Mercredi, Ship Finance International (NYSE:SFL) a vu son objectif de cours relevé à 15,00 $ contre 13,00 $ par BTIG, tandis que le cabinet a conservé une note d'achat sur les actions de la société. Cet ajustement fait suite à l'annonce par Ship Finance de l'acquisition de trois nouveaux transporteurs de produits Long Range (LR) pour un montant total de 230 millions de dollars, soit environ 77 millions de dollars par navire, auprès d'une partie affiliée. Ces pétroliers devraient être livrés entre le deuxième et le quatrième trimestre 2024.
Le prix payé pour ces navires représente une prime de 10 % par rapport aux achats de navires neufs effectués plus tôt dans l'année, dont la livraison n'est pas prévue avant 2026. L'acquisition est considérée comme bénéfique en raison des dates de livraison anticipées, fournissant à Ship Finance un flux de trésorerie supplémentaire au cours de ce qui est considéré comme un cycle exceptionnellement fort pour les pétroliers LR2. L'analyste a noté que le prix d'achat semble être conforme ou légèrement inférieur au prix courant des pétroliers LR2 de 2024.
Chacun des trois pétroliers est assorti d'un contrat d'affrètement à temps de cinq ans, y compris les options, qui devrait contribuer à hauteur d'environ 200 millions de dollars au carnet de commandes de Ship Finance. Cette augmentation porterait le carnet de commandes total de la société à un montant estimé à 3,4 milliards de dollars, contre environ 3,2 milliards de dollars au trimestre précédent.
Les affrètements de cinq ans devraient générer un EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) d'environ 11 millions de dollars par navire, ce qui indique que les navires ont été acquis à un prix correspondant à environ 7 fois l'EBITDA.
L'analyste prévoit que, selon les conditions de financement, l'acquisition devrait générer un rendement de l'ordre de 10 à 20 %. Ce mouvement stratégique de Ship Finance International est donc considéré comme une étape positive, améliorant la base d'actifs de la société et son potentiel de bénéfices futurs, comme le reflète l'objectif de prix revu à la hausse pour l'action de la société.
Perspectives InvestingPro
Suite aux récentes acquisitions stratégiques de Ship Finance International (NYSE:SFL), la société a attiré l'attention avec un objectif de cours revu à la hausse. Parallèlement à ces développements, les données et les perspectives d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la santé financière et la performance du marché de la société.
Selon les données d'InvestingPro, Ship Finance International peut se targuer d'une capitalisation boursière de 1,63 milliard de dollars, ce qui souligne sa présence significative dans l'industrie du transport maritime. La marge bénéficiaire brute de la société s'élève à un niveau impressionnant de 60,53% pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, ce qui reflète des opérations efficaces et une forte capacité à générer des revenus à partir de ses recettes. En outre, Ship Finance a démontré un rendement robuste au cours de la dernière année, avec un rendement total de 53,33%, ce qui indique une tendance haussière pour les investisseurs.
Deux conseils d'InvestingPro particulièrement pertinents pour l'article sont la constance des paiements de dividendes de la société pendant 21 années consécutives et la faible volatilité de son cours. L'engagement de Ship Finance à verser des dividendes témoigne de sa stabilité financière et de sa politique favorable aux actionnaires, tandis que la faible volatilité du cours indique que l'action est résistante et peut intéresser les investisseurs qui cherchent à réduire le risque dans leurs portefeuilles.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.