Mercredi, le président de la publicité chez Netflix (NASDAQ:NFLX) a annoncé que le nombre d'utilisateurs qui regardent activement des publicités chaque mois a dépassé les 23 millions. Il s'agit d'une augmentation substantielle par rapport aux 15 millions du mois de novembre et aux 5 millions du mois de mai.
Les analystes d'Oppenheimer ont déclaré que cette croissance signifiait une augmentation marquée du taux d'abonnement à des services comportant des publicités. À court terme, cette croissance rapide suggère que le nombre de nouveaux abonnés au quatrième trimestre sera supérieur aux prévisions de l'entreprise et à celles des analystes financiers.
Si l'on considère les prévisions à moyen terme, la croissance rapide et continue suggère qu'il existe un potentiel important d'augmentation du nombre d'abonnés en 2024. En conséquence, les analystes ont exprimé un point de vue plus optimiste sur NFLX et ont relevé le prix cible des actions de la société à 600 dollars.
"Nous prévoyons maintenant que les recettes publicitaires atteindront 6 milliards de dollars en 2025. Si nous supposons une marge bénéficiaire modeste de 80 %, cela signifierait un bénéfice supplémentaire de 4,8 milliards de dollars avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, par rapport à un total de 7,3 millions de dollars dans l'estimation pour 2023", ont commenté les analystes.
"Cette augmentation des revenus donnerait alors à l'entreprise la possibilité de dépenser environ 19,5 milliards de dollars en 2025 et 21 milliards de dollars en 2026 pour le contenu, par rapport aux 17 milliards de dollars actuellement prévus. Après avoir alloué 14,5 milliards de dollars au rachat d'actions, il resterait à l'entreprise environ 17,5 milliards de dollars de liquidités. Avec ces fonds, Netflix pourrait soit développer sa bibliothèque de contenus, soit racheter davantage d'actions, soit faire les deux."
Les analystes révisent leurs prévisions et estiment désormais que le nombre de nouveaux abonnés au quatrième trimestre et en 2024 sera respectivement d'environ 10 millions et 24 millions. Ces chiffres représentent une augmentation par rapport à leurs estimations précédentes de 9 millions et 21 millions. Les prévisions actuelles des analystes financiers sont de 9 millions et 18 millions pour les mêmes périodes.
Avec 50 millions d'utilisateurs qui regarderont activement des publicités d'ici à la fin de 2024 (ce qui équivaut à environ 25 millions d'abonnés), les prévisions actualisées suggèrent des recettes totales de 40 milliards de dollars en 2024 et de 46 milliards de dollars en 2025. Cela représente une forte croissance annuelle de 20 % et 14 %, respectivement.
En comparaison, les prévisions des analystes financiers s'élèvent à 38 et 43 milliards de dollars, soit une croissance annuelle plus faible de 14 % et 11 % pour les mêmes périodes.
Oppenheimer maintient une note positive "Outperform" sur les actions NFLX. Plus tôt dans la semaine, les analystes de Citi ont également exprimé une perspective favorable, bien que cette société de services financiers ait récemment abaissé sa note sur le titre.
Cet article a été créé et traduit avec l'aide de l'intelligence artificielle et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, veuillez consulter nos conditions générales.