ORLANDO - Marriott Vacations Worldwide Corporation (NYSE: VAC), l'une des principales sociétés de vacances au monde, a achevé avec succès la titrisation de prêts de propriété de vacances d'un montant total de 430 millions de dollars. La transaction a impliqué l'émission de billets par MVW 2024-1 LLC avec un taux d'intérêt mixte de 5,48% et un taux d'avance brut de 98%.
Selon Jason Marino, vice-président exécutif et directeur financier, la titrisation a suscité une forte demande de la part des investisseurs et a permis de réduire le taux d'intérêt de 100 points de base par rapport à la précédente transaction de la société en novembre 2023. Cela témoigne de l'accueil favorable réservé par le marché financier au crédit de Marriott Vacations.
L'offre, qui a été faite à des acheteurs institutionnels qualifiés aux États-Unis et à des investisseurs internationaux, comprenait trois catégories d'obligations : 284 millions de dollars de billets de classe A au taux d'intérêt de 5,32 %, 89 millions de dollars de billets de classe B au taux de 5,51 % et 57 millions de dollars de billets de classe C au taux de 6,20 %. Les billets étaient garantis par environ 439 millions de dollars de prêts de propriété de vacances provenant de diverses marques de multipropriété de la société.
Marriott Vacations prévoit d'utiliser le produit net de la titrisation pour réduire les obligations de la facilité de crédit en cours et pour d'autres objectifs généraux de l'entreprise.
Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat de titres. Les billets n'ont pas été enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 (Securities Act of 1933) ou de toute autre loi sur les valeurs mobilières d'un État et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou exemption applicable à ces exigences d'enregistrement.
Marriott Vacations Worldwide Corporation exploite environ 120 centres de vacances et compte environ 700 000 familles propriétaires. Elle gère également un vaste réseau d'échange et des programmes d'adhésion avec plus de 3 200 centres de villégiature affiliés dans le monde entier.
La société est connue pour ses normes élevées en matière de service à la clientèle et entretient des relations exclusives avec Marriott International, Inc. et une filiale de Hyatt Hotels Corporation pour le développement et la commercialisation de produits et de services de propriété de vacances.
Les informations de cet article sont basées sur un communiqué de presse.
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