Mercredi, CFRA a maintenu une note Hold sur MetLife (NYSE: MET) mais a relevé l'objectif de cours de l'action de 70,00 à 77,00 $. L'ajustement reflète une évaluation des actions de MetLife à 7,8 fois l'estimation du bénéfice d'exploitation par action (BPA) de la société pour 2025 de 9,90 $ et 8,8 fois l'estimation du BPA pour 2024, qui a été révisée à la baisse de 0,15 $ aujourd'hui à 8,80 $.
Le nouveau prix cible se compare au multiple moyen à terme de MetLife sur un an de 7,2 fois et à la moyenne du groupe de pairs de 8,9 fois. Le multiple cible révisé de CFRA tient compte de la performance récente de MetLife et des projections de croissance des revenus futurs.
Malgré une augmentation modeste de 0,6 % des revenus d'exploitation en 2023, en raison d'une activité de transfert de risque de pension plus faible, la CFRA prévoit une croissance des revenus d'exploitation entre 4 % et 7 % pour les années 2024 et 2025.
Cette prévision repose sur l'hypothèse d'une reprise de l'activité de transfert de risque de pension, bien que le moment et l'ampleur de cette reprise soient incertains. Ce manque de visibilité est un facteur déterminant dans la décision de notation de la CFRA.
La société prend également en compte la valorisation des primes de MetLife par rapport aux niveaux historiques, ainsi que les bénéfices potentiels des récentes mesures de restructuration et de réduction des coûts de la société sur les marges dans les années à venir.
CFRA note que ces facteurs, combinés au rendement actuel du dividende de 2,9 %, contribuent à considérer l'action MetLife comme équitablement valorisée et méritant d'être conservée dans un portefeuille d'investissement. L'évaluation suggère un équilibre entre le potentiel de croissance dans les années à venir et les incertitudes qui peuvent avoir un impact sur la performance de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.