Les analystes financiers de Mizuho ont une vision positive de SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI), maintenant leur recommandation d'achat du titre et fixant un prix cible de 12 dollars par action dans une communication à leurs clients vendredi.
L'institution financière est d'avis que la récente introduction par la société d'une offre d'obligations convertibles de 750 millions de dollars, ainsi que d'un échange d'actions de 600 millions de dollars déclaré plus tôt dans la semaine, pourrait persuader les investisseurs sceptiques de devenir plus optimistes, même s'il y avait des préoccupations initiales sur le potentiel des nouvelles actions à diminuer la valeur des actions existantes.
"Nous sommes d'avis qu'une fois que les investisseurs auront compris les nombreux avantages inhérents aux deux transactions, la valeur de l'action devrait s'ajuster à la hausse", ont déclaré les analystes de Mizuho.
Les analystes prévoient que la transaction d'échange d'actions a le potentiel d'augmenter la valeur d'actif net par action de la société de 10 % et d'améliorer les ratios de capital de plus de 200 points de base.
En outre, ils précisent que ces avantages ne se traduiront pas par une réduction significative du bénéfice par action. "Les titres convertibles nouvellement émis devraient réduire les charges d'intérêt annuelles de plus de 60 millions de dollars, ce qui compenserait les coûts estimés à 90 millions de dollars associés aux opérations d'appel plafonné dans un délai d'environ 1,5 an", ont fait remarquer les analystes de Mizuho.
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