Lundi, Bank of America a commencé son analyse de monday.com Ltd. (MNDY (NASDAQ:MNDY)), société leader dans le secteur des logiciels de collaboration, avec une recommandation d'achat et un objectif de cours de 280 dollars. La banque a souligné le potentiel de la société à augmenter ses revenus à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 30% jusqu'à l'année fiscale 2026. Les perspectives positives pour les actions de la société sont dues à plusieurs raisons, telles que la possibilité pour monday.com de dépasser les prévisions moyennes de revenus des analystes, de continuer à capturer une plus grande part du marché, de présenter un investissement attractif à sa valorisation actuelle par rapport à des sociétés similaires, et d'utiliser sa croissance sur le marché des grandes entreprises et l'introduction de nouveaux produits pour stimuler une croissance soutenue.
Bank of America s'attend à ce que monday.com atteigne une étape financière où la combinaison de la croissance des revenus et de la marge de flux de trésorerie disponible (FCF) dépasse 55 % d'ici 2024. Les projections de la banque concernant le chiffre d'affaires et le FCF de l'entreprise pour l'exercice 2024 sont respectivement supérieures de 3 % et de 15 % à la prévision moyenne. Cette perspective repose sur l'idée que le marché n'apprécie pas pleinement le potentiel de croissance à court terme de l'entreprise. Bien que les actions de l'entreprise soient actuellement valorisées à un prix inférieur de 37 % à celui d'entreprises similaires sur la base du rapport entre la valeur d'entreprise et le chiffre d'affaires prévu pour l'année civile 2025 (EV/C25Erev), la banque considère la baisse du cours de l'action suite à la publication des résultats du quatrième trimestre 2023 comme une opportunité d'investissement.
Les évaluations des experts financiers, ainsi que celles du cabinet de recherche Gartner, suggèrent que la plateforme de monday.com est en position de force pour continuer à gagner une plus grande part du marché concurrentiel et diversifié de la gestion du travail collaboratif (CWM). Gartner a attribué à la société la meilleure note moyenne parmi 10 sociétés concurrentes, sur la base de sept scénarios d'utilisation différents. Avec les améliorations attendues de la capacité de la plateforme à gérer une plus grande échelle d'opérations, les analystes prévoient une augmentation notable de son utilisation par les grandes entreprises, ce qui devrait augmenter le revenu moyen par utilisateur (ARPU), le nombre d'utilisateurs par compte, la fidélisation des clients, les marges bénéficiaires et l'efficacité du marché.
Le prix cible de Bank of America pour monday.com est basé sur un multiple de 10,7 fois la valeur de l'entreprise prévue par rapport au chiffre d'affaires pour l'année 2025, ce qui est plus élevé que la moyenne des entreprises à croissance rapide dans le domaine des logiciels et des logiciels de collaboration. Néanmoins, la banque estime que cette évaluation plus élevée est justifiée en raison du plus grand potentiel de croissance de monday.com et de l'augmentation des marges bénéficiaires.
Cet article a été créé et traduit avec l'aide d'une intelligence artificielle et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, veuillez consulter nos conditions générales.