Vendredi, Needham a révisé son objectif de prix pour Immuneering Corporation (NASDAQ:IMRX), le réduisant à 15,00 $ contre 20,00 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le titre. L'ajustement fait suite à la publication des données de la phase 1b pour IMM-1-104, le médicament candidat d'Immuneering. Les données ont confirmé le mécanisme d'action (MOA) à différents niveaux, mais ont soulevé des inquiétudes quant à l'efficacité du médicament en tant que tel.
Les résultats de l'essai de phase 1b de l'IMM-1-104 indiquent que le médicament a été administré en toute sécurité à la dose recommandée pour la phase 2, soit 320 mg, sans effets indésirables graves liés au traitement (EITT). De plus, le médicament a démontré une inhibition de la pERK et a empêché l'apparition de nouvelles mutations du RAS. Malgré ces résultats positifs, l'absence de réponses partielles (RP) ou complètes (RC) chez les participants à l'essai a été notée.
L'étude a montré que 53 % des patients ont connu une régression d'au moins une lésion et qu'il y a eu des cas de maladie stable, mais aucune RP ou RC n'a été observée. L'absence de RP et de RC peut être attribuée à plusieurs facteurs, notamment la petite taille de l'échantillon, le stade avancé du cancer chez les deux tiers des participants et l'absence de réponse aux thérapies antérieures chez 82 % des patients.
L'analyste de Needham s'est montré optimiste quant à l'efficacité potentielle du médicament dans les lignes de traitement antérieures, en particulier pour le mélanome NRAS post-immunothérapie et l'adénocarcinome canalaire pancréatique (PDAC) de première intention, sur la base de données précliniques.
Néanmoins, la probabilité de succès (POS) dans leur modèle a été abaissée pour refléter la probabilité réduite d'une efficacité significative en tant que monothérapie, comme le suggèrent les données cliniques à ce jour. Cela a conduit à la révision de l'objectif de prix de 15,00 $ pour les actions d'Immuneering Corporation.
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