PHOENIX - Pinnacle West Capital Corp. (NYSE: NYSE:PNW), la société de portefeuille énergétique basée à Phoenix, a annoncé une offre publique enregistrée de 650 millions de dollars de ses actions ordinaires. La société a également accordé aux preneurs fermes une option d'achat de 97,5 millions de dollars d'actions supplémentaires. Cette opération, qui dépend des conditions du marché, implique des contrats de vente à terme avec de grandes institutions financières.
Les preneurs fermes de l'offre sont Barclays, Citigroup, Mizuho et Wells Fargo Securities. Ils pourront vendre les actions ordinaires à la Bourse de New York, sur les marchés de gré à gré, par le biais de transactions négociées, ou à des prix liés au marché en vigueur.
Pinnacle West prévoit de conclure des accords de vente à terme avec Mizuho Markets Americas LLC et Wells Fargo Bank, National Association. Dans le cadre de ces accords, la société acceptera de vendre des actions aux acheteurs à terme à un prix de vente à terme initial par action, sous réserve d'ajustements. Environ 650 millions de dollars d'actions ordinaires de Pinnacle West devraient être empruntés et vendus aux preneurs fermes par les vendeurs à terme.
Le règlement de ces contrats de vente à terme devrait intervenir d'ici le 4 septembre 2025. Pinnacle West peut opter pour un règlement physique, un règlement en espèces ou un règlement en actions nettes, en fonction de certaines conditions. Dans un premier temps, aucun produit de la vente d'actions par les vendeurs à terme aux preneurs fermes ne sera versé à Pinnacle West. Si la société opte pour le règlement physique, elle prévoit d'investir le produit net dans sa principale filiale, Arizona Public Service Company, pour des dépenses d'investissement et des besoins généraux de l'entreprise.
L'offre fait partie d'une déclaration d'enregistrement (shelf registration statement) déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Un supplément au prospectus préliminaire relatif à l'offre sera déposé auprès de la SEC et mis à disposition sur son site web.
Pinnacle West, dont les actifs consolidés s'élèvent à près de 25 milliards de dollars, opère principalement par l'intermédiaire d'Arizona Public Service, qui fournit de l'électricité à environ 1,4 million de foyers et d'entreprises en Arizona. Les déclarations prospectives de la société incitent à la prudence, car les résultats réels peuvent différer des attentes actuelles en raison de divers facteurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.