Dans le cadre de la restructuration de sa dette, Plug Power Inc. (NASDAQ:PLUG) a conclu des accords d'échange d'une partie de ses obligations convertibles de premier rang. La société a annoncé lundi qu'elle avait conclu des accords d'échange avec certains détenteurs de ses billets de premier rang convertibles à 3,75 % échéant en 2025. Ces obligations seront échangées contre de nouvelles obligations convertibles de premier rang à 7,00 % échéant en 2026, la transaction portant sur 138,8 millions de dollars de capital des anciennes obligations.
L'échange devrait avoir lieu le ou vers le 20 mars 2024, sous réserve des conditions habituelles de clôture. Après l'échange, environ 58,5 millions de dollars d'obligations originales resteront en circulation. Les nouveaux billets seront des obligations de premier rang non garanties de Plug Power, portant un taux d'intérêt plus élevé de 7,00 % par an, payable semestriellement, le premier paiement étant dû le 1er juin 2024.
Les nouvelles obligations arriveront à échéance le 1er juin 2026, à moins qu'elles ne soient converties, remboursées ou rachetées avant cette date. Le taux de conversion initial est fixé à 235,4049 actions ordinaires de Plug Power pour 1 000 dollars de capital des nouvelles obligations, ce qui correspond à un prix de conversion initial d'environ 4,25 dollars par action. Cela représente une prime de 20 % par rapport au dernier prix de vente de l'action de la société à la date d'annonce de la transaction.
Les détenteurs des nouvelles obligations auront la possibilité de convertir leurs obligations sous certaines conditions et pendant certaines périodes avant le 1er décembre 2025. Après cette date et jusqu'à la date d'échéance, les conversions pourront être effectuées à tout moment. La société a la possibilité de régler les conversions en espèces, en actions ordinaires ou en une combinaison des deux.
En cas de "changement fondamental", tel que défini dans l'accord, les détenteurs de billets peuvent exiger que Plug Power rachète leurs billets au montant principal plus les intérêts courus. En outre, à partir du 5 juin 2025, la société peut racheter les nouveaux billets, en tout ou en partie, à un prix de rachat égal au montant principal plus les intérêts courus, mais seulement si le prix de ses actions dépasse 130 % du prix de conversion pendant une période déterminée.
Cette restructuration financière est détaillée dans un formulaire 8-K déposé auprès de la SEC.
Perspectives InvestingPro
Alors que Plug Power Inc. (NASDAQ:PLUG) s'efforce de restructurer sa dette par l'échange de billets de premier rang convertibles, la santé financière et la performance du marché de la société sont essentielles pour les investisseurs. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de la société s'élève à environ 2,34 milliards USD, ce qui reflète sa valorisation actuelle sur le marché. Malgré une croissance notable du chiffre d'affaires de 27,07% au cours des douze derniers mois (T4 2023), la marge bénéficiaire brute de la société est négative, à -47,28%, ce qui indique qu'il est difficile de maintenir la rentabilité.
Les investisseurs doivent noter que le cours de l'action de la société a connu une volatilité importante, avec un rendement total du cours sur un an de -71,45% selon les données les plus récentes. Cette volatilité est encore soulignée par les conseils d'InvestingPro, qui soulignent que l'action a pris un coup considérable au cours de la semaine, du mois et des six derniers mois. En outre, les analystes ont revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, et la société ne devrait pas être rentable cette année.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.