WAYNE, Pennsylvanie - Radian Group Inc. (NYSE: RDN), fournisseur de services hypothécaires et immobiliers, a fixé le prix d'une offre publique de billets de premier rang non garantis d'une valeur de 625 millions de dollars, assortis d'un taux d'intérêt annuel de 6,200 % et venant à échéance le 15 mai 2029. La clôture de l'offre est prévue pour le 4 mars 2024, les paiements d'intérêts commençant le 15 novembre 2024 et se produisant semestriellement par la suite.
La société prévoit d'affecter le produit net de cette offre au remboursement de ses obligations de premier rang existantes à 6,625 % échéant en mars 2025. Les fonds restants, combinés aux liquidités disponibles, sont destinés à des fins générales. Ceux-ci peuvent inclure le remboursement, le rachat ou le remboursement d'une partie des billets de premier rang à 4,500 % de Radian arrivant à échéance en octobre 2024. Il est important de noter que ce communiqué de presse n'est pas un avis officiel de rachat ni une offre d'achat de titres.
RBC Capital Markets, LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, et U.S. Bancorp Investments, Inc. sont les co-chefs de file de l'offre. Plusieurs autres institutions financières sont co-gestionnaires. Les billets sont offerts par le biais d'un prospectus et d'un supplément de prospectus connexe déposés dans le cadre de la déclaration d'enregistrement préalable de la société auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) le 24 février 2023.
Il est conseillé aux investisseurs potentiels d'examiner le supplément de prospectus, le prospectus qui l'accompagne, la déclaration d'enregistrement et les autres documents pertinents déposés auprès de la SEC avant de prendre toute décision d'investissement. Ces documents peuvent être consultés gratuitement sur le site web de la SEC ou obtenus auprès des institutions financières gestionnaires.
Le communiqué précise que l'offre est faite uniquement au moyen du supplément au prospectus et du prospectus de base qui l'accompagne. En outre, le communiqué souligne qu'il ne s'agit pas d'une offre de vente ou d'une sollicitation d'offre d'achat de titres de Radian Group, et qu'il n'y aura pas de vente de titres dans les juridictions où une telle offre, vente ou sollicitation serait illégale.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.