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Recherche pro : Wall Street se penche sur la solide stratégie d'Amazon en matière de cloud et d'IA

EditeurAhmed Abdulazez Abdulkadir
Publié le 21/01/2024 15:07
© Reuters.
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Vue d'ensemble

Amazon (NASDAQ:AMZN).com, Inc. (NASDAQ : AMZN) continue d'exceller en tant que leader du commerce électronique, de l'informatique dématérialisée, de la diffusion numérique et de l'intelligence artificielle. Les analyses récentes de Baird Equity Research, BMO Capital Markets, JMP Securities, Evercore ISI, Piper Sandler et Roth MKM offrent une vue d'ensemble de la performance du marché, des initiatives stratégiques et des perspectives d'avenir d'Amazon. Cet article synthétise ces informations, en réfléchissant aux tendances financières, au paysage concurrentiel et aux stratégies de gestion d'Amazon, afin d'offrir une perspective actuelle sur la trajectoire de l'entreprise.

Informatique en nuage et innovations en matière d'IA

Amazon Web Services (AWS) gagne du terrain, comme le souligne la résurgence d'AWS après les vents contraires liés à l'optimisation des coûts et la forte demande pour son silicium personnalisé, qui renforce la sécurité des données et les capacités d'IA. L'engagement d'AWS à étendre ses services GenAI à l'ensemble de sa plateforme, en mettant l'accent sur la sécurité des données dans un contexte GenAI, devrait accroître sa part par rapport à d'autres plateformes. L'introduction de la puce Graviton4 et de la puce Trainium2 pour l'IA Gen et la formation ML continue de stimuler le leadership d'AWS dans le domaine du calcul à haute performance.

Tendances du marché et paysage concurrentiel

Le leadership d'Amazon en matière de services cloud est incontesté, mais l'entreprise évolue dans un environnement très concurrentiel. L'accent mis par la société sur l'efficacité, les capacités de la pile complète et les partenariats stratégiques, tels que ceux avec Salesforce et NVIDIA, renforcent sa position dans le domaine de l'IA générique. Toutefois, face à des concurrents comme Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Google (NASDAQ:GOOGL), Amazon est continuellement poussée à innover. Roth MKM note les efforts de l'entreprise pour améliorer l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement et de la distribution afin de maintenir son avantage concurrentiel.

Stratégie et gestion

La direction d'Amazon, sous la houlette du PDG Andy Jassy, est capable de piloter l'entreprise à travers les différentes conditions du marché. Les mesures stratégiques, notamment la réduction de l'espace de bureaux pour diminuer les taux d'inoccupation et l'investissement dans les bâtiments "Same-Day", démontrent l'engagement d'Amazon à optimiser ses opérations et à étendre sa part de marché. Les initiatives de la société dans le domaine des médias de détail, en particulier son investissement dans ID++, visent à maintenir sa position de leader sur le marché après l'ère des cookies.

Performances financières

L'activité de vente au détail d'Amazon a connu une croissance substantielle dans le domaine des produits de consommation et des produits de première nécessité, la croissance du chiffre d'affaires d'AWS et le résultat d'exploitation de l'entreprise dépassant les attentes. Baird Equity Research souligne les tendances positives d'Amazon en matière de livraisons rapides et d'augmentation des marges, tandis que JMP Securities relève les solides projections de revenus et d'EBITDA de l'entreprise, ce qui indique des perspectives financières solides.

Perspectives d'avenir et projections

La trajectoire de croissance d'Amazon est suivie de près, les améliorations en matière de stockage et de traitement dans le nuage devant permettre de réaliser des gains d'efficacité supplémentaires. Wolfe Research a relevé son objectif de prix à 205 dollars, reflétant la confiance dans l'expansion des marges d'Amazon et la croissance d'AWS. En outre, Baird Equity Research prévoit que les segments internationaux tels que le Mexique deviendront rentables, et que le commerce de détail international deviendra durablement rentable d'ici deux ans.

Le cas des baissiers

La domination d'Amazon sur le marché du cloud est-elle menacée ?

Malgré la forte position d'AWS sur le marché, la concurrence dans le secteur des services de cloud computing reste intense. Les analystes s'inquiètent des changements de prix et des risques de cybersécurité. Toutefois, les efforts continus d'Amazon pour réduire les coûts et améliorer l'efficacité devraient permettre de gagner des parts de marché au fil du temps.

Amazon peut-il maintenir sa croissance dans un contexte de concurrence accrue ?

Amazon doit faire face à une concurrence féroce dans les domaines du commerce électronique, de l'informatique en nuage et des médias de détail. Il est essentiel d'innover et d'étendre ses services, mais il existe un risque que les concurrents remettent en cause la dynamique de croissance d'Amazon.

Cas d'école

Les initiatives d'Amazon en matière d'IA vont-elles stimuler la croissance future ?

Les investissements d'Amazon dans l'IA générative et l'infrastructure cloud sont considérés comme des moteurs de croissance essentiels. Les efforts de l'entreprise dans de nouveaux domaines tels que le soutien à l'IA générative multimodale et les bases de données vectorielles pour l'IA, ainsi que les partenariats stratégiques potentiels, devraient renforcer sa position sur le marché de l'IA.

Les stratégies d'Amazon en matière de publicité et de vente au détail peuvent-elles stimuler la rentabilité ?

La plateforme publicitaire et les stratégies de vente au détail d'Amazon sont prêtes à connaître une croissance substantielle. BMO Capital Markets souligne que l'investissement d'Amazon dans ID++ est une décision stratégique visant à améliorer sa DSP, confirmant ainsi le leadership de l'entreprise dans le domaine des médias de détail.

Analyse SWOT

Points forts :

- Position dominante dans le domaine de l'informatique en nuage avec AWS.

- Large gamme d'outils et de services innovants en matière d'IA.

- Partenariats solides avec de grandes entreprises technologiques.

- Plateforme publicitaire solide avec un potentiel de croissance.

- Investissement stratégique dans les technologies alternatives de cookies pour Retail Media.

Faiblesses :

- Pressions concurrentielles dans les secteurs du cloud, de l'IA et des médias de détail.

- Risques possibles liés à la cybersécurité et aux changements de prix.

- Dépendance à l'égard de niveaux d'investissement élevés pour la croissance.

Opportunités :

- Expansion dans de nouveaux services et applications cloud basés sur l'IA.

- Croissance dans le secteur des médias de détail grâce à un ciblage et à une mesure novateurs après la création d'un cookie.

- Monétisation de Prime Video et d'autres actifs médiatiques.

Menaces :

- Intensification de la concurrence de la part d'autres fournisseurs de services en nuage et de plateformes de médias de détail.

- Facteurs macroéconomiques ayant un impact sur les dépenses de consommation et la demande de services dématérialisés.

- Défis réglementaires et surveillance antitrust.

Cibles des analystes

- Wolfe Research : Surperformance avec un objectif de prix de 205,00 $ (février 2024).

- Roth MKM : note d'achat avec un objectif de prix de 205,00 $ (février 2024).

- CMB International Global Markets : Achat avec un objectif de prix de 213,00 $ (février 2024).

- J.P. Morgan : Surpondération avec un objectif de cours de 225,00 $ (février 2024).

- Morgan Stanley (NYSE:MS) & Co. LLC : Surpondération avec un objectif de prix de 200,00 $ (février 2024).

- Evercore ISI : Surperformance avec un objectif de prix de 220,00 $ (février 2024).

- Baird Equity Research : Note de surperformance avec un objectif de prix de 205,00 $ (avril 2024).

- JMP Securities : Note de surperformance avec un objectif de prix de 225,00 $ (avril 2024).

- Citi Research : Note d'achat avec un objectif de prix de 210,00 $ (janvier 2024).

- RBC Capital Markets : Cote surperformance avec un objectif de prix de 180,00 $ (octobre 2023).

- Barclays (LON:BARC) Capital Inc : Surpondération avec un objectif de cours de 190,00 USD (octobre 2023).

- Goldman Sachs (NYSE:GS) : Note d'achat sur la liste de conviction avec un objectif de prix de 190,00 dollars (octobre 2023).

Cette analyse s'étend de janvier à avril 2024.

Perspectives InvestingPro

Amazon.com, Inc. (NASDAQ : AMZN) est un sujet de discussion pour les analystes, qui se concentrent sur sa santé financière et sa position sur le marché. Perspectives InvestingPro permet de plonger plus profondément dans la performance et la valorisation de la société, offrant des perspectives supplémentaires qui complètent l'analyse fournie par diverses sociétés de recherche sur les actions.

Les conseils d'InvestingPro pour Amazon indiquent que les analystes ont récemment revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui témoigne de leur confiance dans les perspectives financières de l'entreprise. En outre, Amazon est reconnu comme un acteur de premier plan dans le secteur de la vente au détail à grande échelle, ce qui correspond à sa forte présence dans les secteurs du commerce électronique et de l'informatique dématérialisée.

Les données clés d'InvestingPro Data révèlent qu'Amazon a une capitalisation boursière de 1,84 trillion de dollars, ce qui reflète sa taille massive et son influence sur le marché mondial. Le ratio cours/bénéfice (P/E) de l'entreprise s'élève à 48,05, ce qui, bien qu'élevé, peut être justifié par ses perspectives de croissance et sa position dominante sur le marché. En outre, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise au cours des douze derniers mois, au premier trimestre 2024, est de 12,54 %, ce qui indique une expansion soutenue de l'entreprise.

InvestingPro note également que les actions d'Amazon affichent généralement une faible volatilité, ce qui pourrait intéresser les investisseurs à la recherche de rendements stables dans une entreprise technologique de premier plan. En outre, la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie suffisants pour couvrir les paiements d'intérêts est un signe de résilience financière, surtout si l'on tient compte de son niveau d'endettement modéré.

Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, d'autres InvestingPro Tips sont disponibles pour Amazon, à l'adresse https://www.investing.com/pro/AMZN. Ces conseils fournissent des informations supplémentaires sur les multiples de valorisation, la rentabilité et le retour sur investissement de l'entreprise, qui sont essentiels pour prendre des décisions d'investissement éclairées.

Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

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