MOSCOU (Reuters) - Le groupe sidérurgique russe Severstal a annoncé lundi la vente de ses filiales américaines pour 2,3 milliards de dollars (1,7 milliard d'euros), une opération qui conclut la revue stratégique de ses actifs en Amérique du Nord et qui pourrait lui permettre de verser un dividende exceptionnel.
Severstal Columbus est cédée à Steel Dynamics et Severstal Dearborn à AK Steel, a précisé le groupe qui espère boucler la transaction d'ici la fin de l'année.
Les surcapacités dans le secteur de la sidérurgie et le mouvement de baisse des prix enclenché en 2011 ont amené de nombreux producteurs, dont ArcelorMittal et Thyssenkrupp, à réduire leurs coûts et fermer des usines.
Severstal, contrôlé par l'oligarque Alexeï Mordachov, avait annoncé en mai envisager diverses options stratégiques pour ses sites restants aux Etats-Unis après s'être déjà délesté d'aciéries dans le Maryland, l'Ohio et la Virginie occidentale.
Steel Dynamics a fait savoir de son côté qu'il verserait 1,62 milliard de dollars en cash à Severstal pour reprendre Severstal Columbus, dans l'Ohio, tandis qu'AK Steel paiera 700 millions, en espèces également, pour l'aciérie de Dearborn dans le Michigan.
Steel Dynamics a souligné que l'opération aurait immédiatement un effet positif sur ses résultats et son cash flow.
Severstal avait investi un milliard de dollars dans l'aciérie de Dearborn, acquise en 2003 pour 285,5 millions de dollars, et 1,5 milliard dans celle de Columbus, entrée en service en 2007. Les deux sites ont généré un chiffre d'affaires de 3,9 milliards de dollars en 2013, soit environ 30% du C.A. total de Severstal.
L'action Severstal cotée à Moscou gagnait 2,2% dans la matinée après ces annonces alors que l'indice général du marché baissait de 0,8%.
"La transaction pourrait l'endettement net de Severstal à 1,3 fois l'Ebitda (résultat avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissements) au lieu de 1,7 fois au premier trimestre", relèvement les analystes de VTB Capital.
"Mais nous n'excluons pas non plus que le groupe verse un dividende spécial, le désendettement n'étant pas une priorité pressante à ce stade."
Le groupe russe a annoncé la semaine dernière la vente de sa filiale PBS Coal, un producteur de charbon métallurgique en Pennsylvanie, au canadien Corsa Coal dans le cadre d'une transaction la valorisant à 140 millions de dollars.
(Lidia Kelly, avec Supriya Kurane à Bangalore, Véronique Tison pour le service français)