Jeudi, Stifel, une société de services financiers, a augmenté son objectif de prix sur les actions de First Advantage (NASDAQ:FA) à 21 $ de 16 $ tout en réaffirmant une note d'achat sur le titre. La révision reflète le modèle de transaction pro forma récemment introduit par Stifel pour l'acquisition imminente de STER par First Advantage.
L'analyse de la société suggère une approche équilibrée des hypothèses, visant à être conservateur tout en restant raisonnable. Le scénario de base prévoit une dilution de 2 % des bénéfices autonomes de First Advantage en 2024, avec une prévision d'augmentation des bénéfices par action à un chiffre faible ou moyen de 2025 à 2028.
Le modèle de Stifel reconnaît également le potentiel de hausse des synergies de coûts et de revenus supplémentaires, ainsi que la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt, bien que les réductions de taux n'aient pas été incluses dans les estimations. Inversement, il existe des risques tels que des pertes de clients plus importantes que prévu en raison de l'acquisition et la possibilité que les synergies se réalisent plus lentement ou à des coûts plus élevés que prévu.
Le nouvel objectif de cours de 21 dollars est basé sur un multiple de 11 fois la valeur de l'entreprise par rapport à l'EBITDA estimé pour 2025, appliqué à l'estimation de l'EBITDA combiné pro forma pour 2025. Cet ajustement de l'évaluation par Stifel souligne les perspectives de la société sur l'impact financier de la décision stratégique de First Advantage d'acquérir STER et son potentiel de bénéfices futurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.