SAN FRANCISCO - Sunrun Inc. (NASDAQ:RUN), société leader dans le domaine de l'énergie solaire, a annoncé l'émission de 475 millions de dollars d'obligations convertibles de premier rang à 4,00 % venant à échéance en 2030. Le placement privé est destiné aux acheteurs institutionnels qualifiés, avec une option supplémentaire pour les acheteurs d'acquérir jusqu'à 75 millions de dollars de plus dans une période de 13 jours à compter de la date d'émission. Les obligations, dont le prix est fixé à 99,75 % du montant total du capital, seront des obligations de premier rang non garanties de Sunrun, avec des intérêts payables semestriellement à partir du 1er septembre 2024.
La vente devrait être conclue le 27 février 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Les obligations arriveront à échéance le 1er mars 2030, à moins qu'elles ne soient converties, remboursées ou rachetées avant cette date. Le taux de conversion initial est fixé à environ 61,37 actions ordinaires de Sunrun par tranche de 1 000 dollars de capital, ce qui correspond à un prix de conversion initial d'environ 16,29 dollars par action. Ce prix représente une prime de 27,5 % par rapport au dernier prix de vente de l'action ordinaire de Sunrun, qui s'élevait à 12,78 dollars le 22 février 2024.
Sunrun a précisé qu'elle ne rembourserait pas les obligations avant le 5 mars 2027. Toutefois, après cette date, la société peut choisir de rembourser les obligations si le prix de vente de l'action dépasse un certain seuil. En cas de "changement fondamental", les détenteurs d'obligations peuvent exiger que Sunrun rachète leurs obligations.
Le produit net de l'offre est estimé à environ 462,8 millions de dollars ou 536,0 millions de dollars si les billets supplémentaires sont entièrement achetés. Sunrun prévoit d'utiliser une partie du produit pour racheter une partie de ses billets de premier rang convertibles à 0 % échéant en 2026 et pour payer les opérations d'appel plafonné, qui visent à réduire la dilution potentielle lors de la conversion des nouveaux billets. Le reste du produit est destiné au remboursement de la dette et à d'autres objectifs généraux de l'entreprise, y compris des acquisitions potentielles, bien qu'aucun plan spécifique n'ait été divulgué.
L'annonce précise également que Sunrun a conclu des transactions d'achat plafonné avec certains des acquéreurs initiaux ou leurs affiliés. Ces transactions devraient compenser la dilution potentielle et les paiements en espèces lors de la conversion des billets, sous réserve d'un plafond. Les transactions d'achat plafonné peuvent affecter le prix du marché de l'action ordinaire de Sunrun en raison de l'achat anticipé d'actions et de transactions dérivées par les contreparties.
Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat de titres. Les billets et les actions ordinaires pouvant être émises lors de leur conversion n'ont pas été enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État et ne seront pas offerts ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou exemption des exigences en matière d'enregistrement. Cet article est basé sur un communiqué de presse de Sunrun Inc.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.