SAN FRANCISCO - Sunrun Inc. (NASDAQ:RUN), l'un des principaux fournisseurs de services solaires résidentiels, de stockage et d'énergie, a annoncé son intention d'offrir 475 millions de dollars de billets convertibles de premier rang échéant en 2030 dans le cadre d'un placement privé auprès d'acheteurs institutionnels qualifiés, en fonction des conditions du marché et d'autres facteurs.
L'entreprise prévoit également d'accorder aux acheteurs initiaux une option de 13 jours pour acheter jusqu'à 75 millions de dollars supplémentaires d'obligations à partir de la date d'émission. Ces obligations, qui seront des obligations de premier rang non garanties de Sunrun, paieront des intérêts semestriels à partir du 1er septembre 2024 et arriveront à échéance le 1er mars 2030, à moins qu'elles ne soient converties, remboursées ou rachetées avant cette date.
Sunrun a déclaré que les obligations pouvaient être converties en espèces, en actions ordinaires de Sunrun ou en une combinaison des deux, à la discrétion de la société. Le taux d'intérêt et le taux de conversion initial seront déterminés lors de la fixation du prix de l'offre.
Le produit net de l'offre est affecté à plusieurs objectifs. Sunrun a l'intention d'utiliser une partie du produit pour racheter une partie de ses billets de premier rang convertibles à 0 % échéant en 2026 dans le cadre de transactions négociées de gré à gré. Une autre partie servira à payer le coût des opérations d'appel plafonné, qui visent à réduire la dilution potentielle due à la conversion des nouvelles obligations ou à compenser les paiements en espèces supérieurs au montant principal des obligations converties. Le reste servira à rembourser l'encours de la dette et à financer les besoins généraux de l'entreprise, y compris les acquisitions potentielles, bien qu'aucune utilisation spécifique ni aucun accord définitif n'aient été divulgués.
En ce qui concerne l'offre de billets, Sunrun prévoit de conclure des transactions d'achat plafonné avec certains des acheteurs initiaux ou leurs affiliés. Cela devrait généralement réduire la dilution potentielle résultant de la conversion des billets et/ou compenser les paiements en espèces que Sunrun est tenue d'effectuer. L'option des acquéreurs initiaux d'acheter des billets supplémentaires pourrait conduire à d'autres transactions d'achat plafonné.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.