Mercredi, Ambarella Inc. (NASDAQ:AMBA) a reçu un coup de pouce de Susquehanna, qui a relevé son objectif de cours sur l'action de 70 $ à 80 $, tout en maintenant une note positive. La révision de l'objectif fait suite à l'annonce par la société de résultats et de prévisions supérieurs aux attentes, ainsi que d'une réduction significative des niveaux de stocks.
Ambarella, connue pour ses semi-conducteurs de compression vidéo haute définition et de traitement de l'image, a connu une reprise prometteuse de ses activités, en particulier avec ses puces CV2 et CV5. L'entreprise a expédié 500 000 puces CV5 l'année dernière et prévoit de doubler ce chiffre pour l'année en cours. Malgré la faiblesse générale de la demande du marché final pour les automobiles, Ambarella est optimiste quant aux perspectives de croissance, en particulier grâce à l'accent mis sur le marché chinois des véhicules électriques (EV).
L'entreprise progresse également dans le secteur de l'Internet des objets (IoT), où elle est bien implantée dans le domaine des caméras de sécurité. Le déclin des ventes des anciens processeurs vidéo se stabilise, ce qui indique que le pire est peut-être passé pour ce segment. Ambarella travaille activement avec Quanta pour déployer sa puce N1, conçue pour l'inférence de l'IA à la périphérie, afin d'atteindre un marché plus large. Cette collaboration devrait renforcer la présence de la société dans l'espace IoT.
La note de Susquehanna souligne qu'Ambarella est sur la bonne voie pour une croissance séquentielle dans les segments Auto et IoT à partir d'avril, avec d'autres améliorations prévues tout au long de l'année. La société s'est également montrée confiante quant à sa capacité à atteindre les estimations actuelles de revenus de 250 millions de dollars. Les marges brutes seraient stables, soutenues par les augmentations du prix de vente moyen de la gamme CV2.
Cependant, les défis de rentabilité à court terme persistent, car les produits d'Ambarella nécessitent d'importants investissements en recherche et développement. La société a augmenté les dépenses dans ce domaine, qui avaient été précédemment retardées. Malgré ces préoccupations, les perspectives à long terme restent prometteuses, en particulier avec la montée en puissance prévue de la puce CV3 en 2026 et le nombre croissant d'annonces de conception de fabricants d'équipements d'origine (OEM).
Perspectives InvestingPro
Après les perspectives positives de Susquehanna, Ambarella Inc. (NASDAQ:AMBA) présente un profil intéressant pour les investisseurs, avec plusieurs facteurs clés à prendre en compte. Selon les données d'InvestingPro, Ambarella a une capitalisation boursière de 2,33 milliards de dollars, ce qui reflète sa position dans l'industrie des semi-conducteurs. La société détient notamment plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui est un signe rassurant de stabilité financière en période d'incertitude économique. Cela est d'autant plus important que l'entreprise augmente ses dépenses en R&D.
Malgré l'optimisme, Ambarella est confrontée à des défis, comme le montre le ratio P/E ajusté pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2024, qui s'élève à -19,26, ce qui indique que la société n'est pas rentable à l'heure actuelle. Cela correspond aux inquiétudes concernant la rentabilité à court terme mentionnées par Susquehanna. En outre, les analystes ne prévoient pas que la société sera rentable cette année, ce qui est une considération cruciale pour les investisseurs qui recherchent des gains à long terme par rapport à la performance à court terme.
Sur une note plus positive, la marge bénéficiaire brute de la société pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2024 était de 60,27 %, ce qui suggère que malgré la baisse des revenus, Ambarella maintient une forte rentabilité sur ses produits. De plus, 15 analystes ont révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui laisse présager un redressement potentiel ou une performance supérieure aux attentes.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.