Vendredi, Telsey Advisory Group a ajusté ses perspectives sur Nike Inc (NYSE:NKE), réduisant l'objectif de prix de l'action à 115 dollars, contre 120 dollars précédemment, tout en maintenant une note "Outperform" sur le titre. Cette décision intervient alors que Nike modifie sa stratégie pour raviver l'attrait de sa marque, en se concentrant sur quatre domaines clés : l'amélioration de l'innovation produit, l'accent mis sur le sport, la gestion du cycle de vie des stocks et l'amélioration de la présence sur le marché de la vente en gros.
La nouvelle orientation de l'entreprise devrait avoir un impact négatif à court terme sur les ventes et la rentabilité au cours du premier semestre de l'exercice 2025 (1HF25), les projections indiquant désormais une baisse à un chiffre (LSD) par rapport au consensus FactSet, qui prévoyait une hausse de 5 %. Cette transition devrait également permettre de réorienter les flux de revenus des canaux numériques vers les opérations de vente en gros.
Malgré le ralentissement prévu au premier semestre du prochain exercice, Nike prévoit un rebond au second semestre (2HF25), avec des prévisions de croissance du chiffre d'affaires et d'expansion de la marge d'exploitation pour l'ensemble de l'exercice 2025.
La baisse initiale du chiffre d'affaires au cours de l'exercice 1HF25 a surpris les analystes, qui s'attendaient à un retour à la croissance. Néanmoins, ils pensent que ce ralentissement sera temporaire et que la réaction des consommateurs se renforcera au fur et à mesure que Nike introduira de nouveaux produits innovants.
L'objectif de cours révisé de 115 dollars est basé sur un multiple cours/bénéfice d'environ 28 fois le bénéfice par action (BPA) prévu pour l'exercice 2025 de 4,05 dollars, qui a été ajusté à la baisse par rapport à l'estimation précédente de 4,20 dollars. Cela reflète la confiance de l'entreprise dans le potentiel de croissance à long terme de Nike malgré les défis à court terme.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.