Vendredi, UBS a révisé son objectif de cours pour les actions de Nike Inc. (NYSE:NKE) de 138 $ à 125 $, tout en conservant une note d'achat pour le titre.
L'ajustement intervient après une réévaluation des estimations du bénéfice par action (BPA) de Nike pour l'exercice 2026, qui ont été réduites d'environ 2 % en raison de prévisions de ventes plus prudentes. Cette révision des perspectives de ventes représente environ 230 points de base de la réduction de l'objectif de prix.
L'autre facteur influençant l'abaissement de l'objectif de prix est une modification du multiple cours/bénéfice (C/B) appliqué à l'action Nike, qui a été ramené de 29 à 27 fois. Cette décision reflète les craintes que le redressement de l'entreprise Nike puisse prendre plus de temps qu'initialement prévu.
Malgré la réduction de l'objectif de prix, l'analyste estime qu'un multiple C/B de 27 fois est justifiable, compte tenu du taux de croissance annuel composé de 13,5 % prévu pour le bénéfice par action de Nike au cours des cinq prochaines années.
L'évaluation d'UBS suggère que le nouvel objectif de cours de 125 dollars positionne l'évaluation de Nike au même niveau que ses pairs du secteur en tenant compte de diverses mesures financières. Ces mesures comprennent le ratio cours/bénéfice, le ratio cours/ventes et le rendement du flux de trésorerie disponible, comme l'indique l'analyse de la société.
L'analyse complète d'UBS, qui comprend à la fois une analyse des multiples et une évaluation des flux de trésorerie actualisés (DCF), étaye la conclusion selon laquelle un objectif de cours de 125 dollars est approprié pour l'action Nike.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.