Mardi, UBS a relevé la note des actions de Cognex (NASDAQ:CGNX), une société spécialisée dans les technologies de vision industrielle, de Neutre à Achat, tout en augmentant l'objectif de prix à 54 dollars, contre 42 dollars précédemment. Ce relèvement reflète une perspective positive sur le potentiel de croissance de la société et la reprise du marché de la vision industrielle.
L'analyste a noté que la correction du marché de la vision industrielle semble se terminer et prévoit que Cognex renouera avec une croissance organique des ventes à deux chiffres. Le prix actuel de l'action, selon l'analyste, ne tient compte que des taux de croissance à un chiffre moyens ou élevés.
L'analyste s'attend également à ce que l'important levier opérationnel contribue à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 33 % du bénéfice par action (BPA) jusqu'en 2026. Les estimations d'UBS pour les bénéfices de Cognex sont 15 % plus élevées que le consensus des analystes, avec une hausse encore plus importante par rapport aux objectifs à long terme de la direction.
La justification de ce relèvement est la conviction que le ralentissement actuel du marché de Cognex a été plus sévère que les cycles précédents, effaçant effectivement environ 70 % de la croissance réalisée depuis la pandémie de COVID-19. Toutefois, comme environ 90 % des activités de Cognex ont déjà résisté à la récession, les premiers signes d'amélioration des marchés finaux et de l'activité de l'entonnoir des ventes donnent des raisons d'être confiant.
UBS suggère aux investisseurs d'envisager l'acquisition d'actions de Cognex dans la perspective d'une amélioration attendue du sentiment du marché et d'éventuelles révisions à la hausse des analystes au cours des prochains trimestres. La banque souligne également que la valorisation de l'entreprise est modeste si l'on se base sur les bénéfices en creux et si on la compare à ses pairs, ce qui suggère que les rendements potentiels sont disproportionnés à la hausse, dans un rapport d'environ 4:1.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.