CINCINNATI - The Kroger Co. (NYSE:KR) a annoncé la prolongation de la date d'expiration de ses offres d'échange et des sollicitations de consentements connexes concernant les obligations d'Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI). La nouvelle échéance est fixée au 27/09/2024 à 17h00, heure de New York, remplaçant la date d'expiration précédente du 23/09/2024.
Cette prolongation s'applique spécifiquement à l'échange de toutes les obligations en circulation d'ACI et de ses sociétés affiliées contre de nouvelles obligations Kroger et des liquidités, pour un montant principal total pouvant atteindre 7,44 milliards de dollars. Les sollicitations de consentements visent à adopter des amendements proposés aux actes de fiducie régissant les obligations ACI, en particulier pour les séries pour lesquelles le consentement n'a pas encore été obtenu.
Au 29/08/2024, Kroger avait reçu les consentements nécessaires pour les amendements concernant les séries d'obligations consenties, et des actes de fiducie supplémentaires ont été signés pour mettre en œuvre ces changements. Cependant, ces amendements ne deviendront opérationnels qu'à l'achèvement des offres d'échange, qui devrait avoir lieu peu après la date d'expiration.
Les offres d'échange et les sollicitations de consentements sont conditionnées à la réussite de la fusion de Kroger avec ACI, prévue pour le quatrième trimestre 2024. La réalisation de la fusion ne dépend pas des offres d'échange ou des sollicitations de consentements, mais Kroger ne peut pas renoncer à cette condition. Si toutes les conditions sont remplies ou levées à la date d'expiration, à l'exception de la réalisation de la fusion, le règlement devrait coïncider avec la clôture de la fusion.
Les offres d'échange et les sollicitations de consentements sont menées conformément aux conditions énoncées dans le mémorandum d'offre confidentiel et la déclaration de sollicitation de consentements datés du 15/08/2024, ainsi que dans les communiqués de presse ultérieurs. Les détenteurs d'obligations éligibles doivent certifier leur statut pour recevoir le mémorandum d'offre, qui détaille l'ensemble des termes et conditions.
Les obligations Kroger offertes n'ont pas été enregistrées en vertu du Securities Act de 1933 ou des lois sur les valeurs mobilières des États, et ne peuvent donc être vendues ou offertes que conformément aux exigences d'enregistrement ou à une exemption applicable.
Cette annonce est basée sur un communiqué de presse et ne constitue pas une offre d'achat ou de vente de titres. Tous les autres termes des offres d'échange et des sollicitations de consentements restent inchangés.
Dans d'autres actualités récentes, Kroger Co. et Albertsons Companies Inc. font face à des défis importants en raison de leur projet de fusion de 25 milliards de dollars. La Federal Trade Commission (FTC) américaine et plusieurs États ont exprimé des inquiétudes quant au fait que la fusion pourrait entraîner une hausse des prix pour les consommateurs et affaiblir le pouvoir de négociation des employés syndiqués. Malgré ces préoccupations, le PDG de Kroger, Rodney McMullen, a nié toute augmentation potentielle des prix après la fusion, soulignant l'importance d'une tarification compétitive.
Parallèlement, Kroger a réalisé des progrès significatifs dans ses offres d'échange et ses sollicitations de consentements pour les obligations d'Albertsons Companies Inc. La société a annoncé avoir reçu des consentements dépassant le seuil requis pour modifier les termes de diverses séries d'obligations ACI. Ce développement signale un fort soutien des détenteurs et est conditionné à la réussite de la fusion de Kroger avec Albertsons.
Le procès, qui devrait durer trois semaines, se concentrera sur la nature concurrentielle de l'industrie de l'épicerie. La plainte de la FTC est soutenue par l'Arizona, la Californie, l'Illinois, le Maryland, le Nevada, le Nouveau-Mexique, l'Oregon, le Wyoming et le District de Columbia. Washington et le Colorado ont également déposé des poursuites distinctes pour bloquer la fusion.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI) navigue dans sa fusion avec The Kroger Co. (NYSE:KR), les investisseurs surveillent de près les indicateurs financiers et la performance boursière de l'entreprise. Selon les dernières données d'InvestingPro, Albertsons affiche une capitalisation boursière de 10,75 milliards de dollars, soulignant sa présence substantielle sur le marché. Notamment, le ratio cours/bénéfices (P/E) de l'entreprise s'établit à un attrayant 9,54, suggérant que l'action pourrait se négocier à un multiple de bénéfices bas, un conseil InvestingPro qui pourrait intéresser les investisseurs orientés vers la valeur.
Malgré la volatilité du marché, Albertsons a maintenu une croissance de ses revenus, avec une augmentation de 1,36% au cours des douze derniers mois au premier trimestre 2023. Cette croissance régulière se reflète dans la marge bénéficiaire brute de l'entreprise de 28,42%, indiquant sa capacité à maintenir sa rentabilité dans des conditions économiques difficiles. Un autre indicateur clé à considérer est le rendement du dividende de l'entreprise, qui était de 2,59% pour l'année 2024, offrant potentiellement un flux de revenus stable pour les investisseurs.
Les conseils InvestingPro soulignent également qu'Albertsons est un acteur important dans l'industrie de la distribution et de la vente au détail de biens de consommation de base. Ceci, associé aux prévisions des analystes selon lesquelles l'entreprise restera rentable cette année, offre des perspectives positives pour la performance future de l'entreprise. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus détaillée et des conseils supplémentaires, InvestingPro répertorie un total de 7 conseils pour Albertsons, accessibles via leur plateforme.
Alors que les parties prenantes évaluent les implications de la fusion et des offres d'échange avec Kroger, ces données et conseils InvestingPro pourraient s'avérer précieux pour prendre des décisions d'investissement éclairées. La prochaine date de publication des résultats d'Albertsons est prévue pour le 15/10/2024, ce qui sera un moment crucial pour les investisseurs pour évaluer la santé financière de l'entreprise et l'avancement de la fusion.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.