NORWALK, Conn. - Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) a mis sur le marché 350 millions de dollars de billets de premier rang convertibles à 3,75 % échéant en 2030, une augmentation par rapport au montant initialement annoncé, avec une option d'achat supplémentaire pour les acheteurs initiaux pouvant aller jusqu'à 50 millions de dollars. L'offre, destinée aux acheteurs institutionnels qualifiés, devrait être clôturée le 11 mars 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Le produit de la vente de ces billets servira principalement à financer des opérations d'achat plafonné afin de réduire la dilution potentielle lors de la conversion des billets. Les fonds restants, ainsi que ceux provenant d'une offre concomitante de billets de premier rang, serviront à refinancer la dette existante, à rembourser d'autres dettes en cours, à couvrir les frais connexes et à soutenir les objectifs généraux de l'entreprise.
Ces obligations de premier rang non garanties paieront des intérêts semestriels et seront convertibles en espèces, en actions ordinaires de Xerox ou en une combinaison des deux, à la discrétion de la société. Le taux de conversion initial est fixé à près de 48 actions ordinaires par tranche de 1 000 dollars de billets, ce qui représente une prime de 25 % par rapport au cours de clôture des actions ordinaires de Xerox au NASDAQ le 6 mars 2024.
Xerox peut rembourser les obligations à partir du 20 septembre 2027, sous certaines conditions liées au cours de l'action de la société. Les obligations arriveront à échéance le 15 mars 2030.
Parallèlement à la fixation du prix des billets, Xerox a conclu des opérations d'appel plafonné avec certaines institutions financières. Ces opérations devraient atténuer la dilution et/ou compenser les paiements en espèces requis lors de la conversion des obligations, sous réserve d'un plafond. Le prix plafond initial est fixé à une prime de 70 % par rapport au cours de clôture de l'action de Xerox le 6 mars 2024.
Les institutions financières peuvent également s'engager dans des transactions qui pourraient affecter le prix du marché des actions ordinaires de Xerox, coïncidant avec la fixation du prix des billets et potentiellement par la suite.
Les billets, les garanties et les actions ordinaires pouvant être émises lors de la conversion n'ont pas été enregistrés en vertu du Securities Act de 1933 ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'exemption de ces exigences d'enregistrement.
Ces informations sont basées sur un communiqué de presse et ne doivent pas être considérées comme une offre de vente ou une sollicitation d'achat de titres Xerox.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.