Allianz SE (ALV.DE) a présenté de solides résultats financiers lors de son alerte résultats du troisième trimestre 2024, démontrant une croissance significative et une résilience dans tous ses segments d'activité. L'entreprise a rapporté une croissance de 11% depuis le début de l'année, avec un ratio combiné de 93,5% pour l'assurance dommages (P&C) et une augmentation de 31% des nouvelles affaires dans les segments vie et santé.
La gestion d'actifs a enregistré des flux nets de près de 70 milliards€, une augmentation substantielle par rapport à l'année précédente. Le rendement des capitaux propres (ROE) de base est passé à 17,5%, avec un ROE au troisième trimestre de 18%. Le bénéfice d'exploitation pour les neuf premiers mois a atteint 11,8 milliards€, conduisant à une révision à la hausse des prévisions de bénéfices pour la fin de l'année. Le ratio de solvabilité est resté solide à 209%, et l'entreprise a maintenu des perspectives positives pour le reste de l'année 2024 malgré les catastrophes naturelles.
Points clés
- Allianz rapporte une croissance de 11% depuis le début de l'année, avec un ratio combiné P&C de 93,5%.
- Les segments vie et santé connaissent une augmentation de 31% des nouvelles affaires ; les flux nets de la gestion d'actifs ont presque triplé par rapport à 2023.
- Le ROE de base a augmenté à 17,5%, avec un ROE au troisième trimestre de 18%.
- Le bénéfice d'exploitation pour les neuf premiers mois est de 11,8 milliards€, avec une révision à la hausse des prévisions pour la fin de l'année.
- Le ratio de solvabilité s'est amélioré à 209% ; la génération de capital organique est de 7%.
- L'entreprise prévoit un bénéfice d'exploitation pour l'année complète dans la moitié supérieure de sa fourchette prévisionnelle.
Perspectives de l'entreprise
- Allianz anticipe un bénéfice d'exploitation pour l'année complète dans la moitié supérieure de la fourchette prévisionnelle, soutenu par un solide ratio de solvabilité de 209%.
- Le bénéfice net de base a atteint 2,5 milliards€, en hausse de 23% par rapport à l'année précédente.
- La direction discutera des perspectives futures lors de la Journée des marchés financiers le 10/12/2023.
Points baissiers
- L'entreprise a signalé une normalisation de l'expérience de sinistres pour P&C, avec quelques pertes importantes réduisant le bénéfice d'exploitation.
- Des variations non économiques négatives liées à l'expérience de déchéance ont légèrement impacté la Marge de Service Contractuelle (CSM), qui a augmenté de 1,5% pour le trimestre.
- Le résultat d'investissement opérationnel dans le segment vie était inférieur à celui de l'année précédente, attribué aux résultats élevés de l'année dernière.
Points haussiers
- Croissance robuste de P&C à 9,5%, tirée par les prix et les volumes.
- La valeur des nouvelles affaires vie et santé a augmenté à 1,2 milliard€.
- La gestion d'actifs a rapporté des flux nets significatifs et une augmentation de 7% des actifs sous gestion depuis le début de l'année.
Manques
- La croissance de la CSM de l'entreprise de 1,5% pour le trimestre était inférieure aux prévisions annuelles de 5%.
- Les pertes attendues dues aux inondations en Espagne et aux ouragans aux États-Unis sont dans la charge de catastrophe de 3% de l'entreprise, mais représentent toujours un défi.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Les entrées nettes d'octobre de PIMCO s'élèvent à environ 10 milliards€, AGI rapportant 1 milliard€ d'entrées positives.
- Des préoccupations ont été abordées concernant la volatilité des volumes vie et santé et l'impact de l'augmentation des déchéances sur le marché américain.
- Les acquisitions récentes dans les marchés direct-to-consumer et B2B2C ajoutent près de 4.000 clients à la plateforme de l'entreprise.
L'alerte résultats du troisième trimestre 2024 d'Allianz SE a dressé le portrait d'une entreprise qui continue de croître et de s'adapter dans un environnement de marché changeant. Avec des finances solides et une approche stratégique des acquisitions et de l'intégration des clients, Allianz reste un acteur redoutable dans les secteurs de l'assurance et de la gestion d'actifs. Alors que l'entreprise se tourne vers la fin de 2024 et au-delà, elle le fait avec des perspectives stables et une stratégie claire pour maintenir sa croissance et sa rentabilité.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.