Swiss Re (SREN.SW), un réassureur mondial de premier plan, a annoncé un bénéfice modeste de 102 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, malgré une augmentation significative des réserves pour responsabilité aux États-Unis. L'entreprise a renforcé ses réserves pour les activités dommages et responsabilité (P&C) de 2,4 milliards de dollars au troisième trimestre, portant le total des ajouts pour les neuf premiers mois à 3,1 milliards de dollars. Ce positionnement prudent place les réserves au 90e percentile de la fourchette des meilleures estimations. Le PDG du groupe, Andreas Berger, et le directeur financier, John Dacey, ont discuté de ces ajustements, de la solide position en capital de l'entreprise et des objectifs financiers futurs lors de leur récente alerte résultats.
Points clés
- Swiss Re a renforcé les réserves pour responsabilité américaine de P&C Re de 2,4 milliards de dollars au T3, totalisant 3,1 milliards de dollars pour les neuf premiers mois de 2024.
- L'entreprise a annoncé un bénéfice de 102 millions de dollars au T3 et prévoit un bénéfice net annuel supérieur à 3 milliards de dollars.
- Swiss Re a vendu son segment P&C EMEA d'iptiQ à Allianz Direct et évalue les options pour les parties restantes.
- Le directeur financier du groupe a annoncé un bénéfice net de 2,2 milliards de dollars pour les neuf premiers mois avec de solides ratios combinés pour P&C Re et Corporate Solutions.
- L'entreprise maintient une solide position en capital avec un ratio SST du groupe de 284% et aucun impact négatif significatif sur la solvabilité dû aux changements de réserves.
- Les dirigeants s'attendent à un ratio combiné pour P&C Re de 79% à 80% sur une base normalisée et à un objectif de bénéfice net de 1,5 milliard de dollars pour l'année.
Perspectives de l'entreprise
- Swiss Re vise un bénéfice net de 1,5 milliard de dollars, ajustant sa stratégie de provisionnement pour renforcer sa position pour 2025.
- L'entreprise prévoit d'annoncer des objectifs financiers plus détaillés pour 2025 lors d'un événement Management Dialogue le 13 décembre 2024.
- Il n'y a pas de plans immédiats pour restituer du capital supplémentaire, l'accent étant mis sur le maintien d'une forte capitalisation et la croissance des dividendes basée sur la performance de 2023.
Points baissiers
- Le renforcement significatif des réserves reflète une approche prudente due à la détérioration des coûts de responsabilité aux États-Unis sans allègement législatif.
- Deux tiers de la charge d'incertitude de 500 millions de dollars après impôts ont été comptabilisés en 2023, indiquant une position conservatrice.
Points haussiers
- De solides résultats de souscription et d'investissement ont soutenu le bénéfice du T3.
- La position en capital et la solvabilité de l'entreprise restent robustes malgré le renforcement des réserves.
- Sentiment positif du marché et réputation favorable auprès des courtiers et des clients suite aux actions récentes.
Points manqués
- Malgré l'annonce d'un bénéfice, l'entreprise a dû renforcer significativement ses réserves, indiquant des problèmes sous-jacents potentiels dans le paysage de la responsabilité aux États-Unis.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Le directeur financier John Dacey a précisé que les pratiques de provisionnement de l'entreprise sont positionnées de manière conservatrice au 90e percentile.
- Dacey a exprimé sa confiance dans la performance de l'entreprise et les conditions de marché favorables pour 2024.
- Andreas Berger a discuté de l'impact des catastrophes naturelles et des effets macroéconomiques potentiels dus à la présidence Trump.
- L'entreprise a confirmé une croissance globale du portefeuille de 8%, malgré une croissance négative dans certains domaines due à la réduction de l'exposition au risque.
L'alerte résultats de Swiss Re a révélé une entreprise naviguant dans un paysage d'assurance difficile avec une approche stratégique et conservatrice. Le renforcement significatif des réserves est une mesure proactive pour sécuriser la santé financière de l'entreprise face aux responsabilités futures potentielles. Avec une solide position en capital et des perspectives positives pour le reste de l'année, Swiss Re se positionne pour la stabilité et la croissance dans les années à venir. Les investisseurs et les parties prenantes peuvent s'attendre à plus de détails sur les objectifs financiers de l'entreprise lors du prochain événement Management Dialogue en décembre.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.