Lors de la récente alerte résultats du 01/11/2024, Xponential Fitness, Inc. (NYSE: XPOF) a présenté une période de croissance et de réalignement stratégique sous la direction du PDG Mark King et du directeur financier John Meloun. L'entreprise a connu une solide croissance du nombre de membres et une augmentation des visites en studio, indiquant une forte demande des consommateurs pour ses offres de santé et de bien-être. Malgré une perte nette, Xponential a annoncé une hausse de 8% du volume moyen par unité (AUV) en Amérique du Nord et une augmentation de 21% des ventes globales en Amérique du Nord d'une année sur l'autre.
Points clés
- L'AUV en Amérique du Nord a augmenté de 8% pour atteindre 631.000$ d'une année sur l'autre.
- Le nombre de studios dans le monde a atteint 3.178, avec 125 nouvelles ouvertures et 49 fermetures au T3.
- Les ventes globales en Amérique du Nord ont augmenté de 21% pour atteindre 431,2 millions$, avec une hausse de 5% des ventes à périmètre comparable.
- Le chiffre d'affaires consolidé s'est élevé à 80,5 millions$, dont 72% de revenus récurrents.
- Les revenus de franchise ont augmenté de 22% pour atteindre 44,5 millions$.
- La perte nette s'est creusée à 18 millions$, contre 5,2 millions$ l'année précédente.
- L'EBITDA ajusté a augmenté de 17% pour atteindre 31 millions$.
- La trésorerie et les équivalents s'élevaient à 37,8 millions$, avec une dette à long terme de 353,8 millions$.
- Prévisions révisées pour les nouvelles ouvertures de studios dans le monde en 2024 à 490-510, soit une baisse de 10%.
- Projection des ventes globales pour 2024 : 1,705 milliard$ à 1,715 milliard$.
- Le chiffre d'affaires total devrait se situer entre 310 millions$ et 320 millions$ pour 2024, avec des prévisions d'EBITDA ajusté inchangées entre 120 millions$ et 124 millions$.
- Augmentation prévue des dépenses de SG&A en raison des coûts juridiques et des charges de restructuration.
- Les dépenses d'investissement se concentreront sur les initiatives de transformation technologique.
Perspectives de l'entreprise
- Les prévisions d'ouvertures de nouveaux studios dans le monde pour 2024 ont été révisées à 490-510, reflétant une approche privilégiant les franchisés.
- Les ventes globales projetées en Amérique du Nord pour 2024 devraient se situer entre 1,705 milliard$ et 1,715 milliard$.
- L'EBITDA ajusté pour 2024 devrait se situer entre 120 millions$ et 124 millions$, avec une marge d'environ 39%.
- Les dépenses d'investissement sont estimées entre 8 millions$ et 10 millions$, principalement pour la transformation technologique.
Points baissiers
- La perte nette a augmenté à 18 millions$, contre 5,2 millions$ l'année précédente.
- La trésorerie et les équivalents ont diminué à 37,8 millions$, contre 51,9 millions$.
- Les revenus des marchandises ont chuté de 23% à 6,5 millions$ en raison de réductions des stocks.
- Des coûts juridiques plus élevés et des charges de restructuration devraient augmenter les dépenses de SG&A.
Points haussiers
- La croissance du nombre de membres et les visites en studio reflètent une forte demande des consommateurs.
- La croissance des revenus de franchise de 22% soutenue par un nombre croissant de studios en activité.
- EBITDA ajusté en hausse de 17% d'une année sur l'autre.
- Efforts d'expansion internationale réussis, notamment au Japon, en Australie et un nouvel accord au Mexique.
Manques
- Le chiffre d'affaires consolidé n'a que légèrement augmenté par rapport au chiffre de 80,4 millions$ de l'année précédente.
- Les revenus des équipements ont augmenté de 17% mais ont été compensés par une baisse des revenus des marchandises.
- La perte nette s'est considérablement creusée d'une année sur l'autre.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- La direction a discuté de l'importance de la rentabilité des franchisés et de leur préparation avant les nouvelles ouvertures.
- Les dirigeants ont mis l'accent sur l'amélioration des expériences des membres et l'optimisation des dépenses marketing.
- Les préoccupations concernant les tendances des ventes et l'engagement des membres ont été abordées, en mettant l'accent sur la stabilité et l'amélioration des ventes au détail.
- Une dépense de litige de 10 millions$ a été mentionnée, avec des attentes de remboursement par l'assurance.
Xponential Fitness, Inc. continue de naviguer dans un paysage de marché dynamique, équilibrant la croissance avec des investissements stratégiques et le soutien aux franchisés. L'entreprise reste engagée dans sa vision de devenir le principal franchiseur dans le domaine de la santé et du bien-être, en s'appuyant sur les données et en favorisant l'innovation pour stimuler le succès. Avec des plans pour une convention annuelle et une Journée des Investisseurs, Xponential est prête à maintenir son élan et à poursuivre ses objectifs de rentabilité à long terme.
Perspectives InvestingPro
Xponential Fitness, Inc. (NYSE: XPOF) a fait preuve de résilience dans un marché difficile, comme en témoigne sa récente alerte résultats. Pour compléter cette analyse, les données InvestingPro révèlent quelques métriques intéressantes qui fournissent un contexte supplémentaire à la situation financière de l'entreprise et à sa performance sur le marché.
Malgré la perte nette rapportée, Xponential Fitness affiche des marges bénéficiaires brutes impressionnantes, les dernières données montrant un solide 66,65% pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024. Cela s'aligne avec la forte croissance des revenus de franchise de l'entreprise et indique une gestion efficace des coûts dans ses opérations principales.
La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 527,93 millions$, reflétant la confiance des investisseurs dans sa stratégie de croissance. Ceci est encore renforcé par le rendement significatif de l'action sur les périodes récentes. Les données InvestingPro montrent un remarquable rendement total du prix de 93,4% au cours des six derniers mois, et un rendement de 36,67% au cours du dernier mois seulement. Ces chiffres soulignent l'accueil positif du marché aux efforts d'expansion et aux initiatives stratégiques de Xponential.
Un conseil InvestingPro souligne que la direction a procédé à des rachats agressifs d'actions, ce qui signale souvent une confiance dans les perspectives futures de l'entreprise. Cela s'aligne avec l'accent mis par l'entreprise sur l'amélioration de la valeur pour les actionnaires, comme discuté lors de l'alerte résultats.
Un autre conseil InvestingPro pertinent suggère que les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année. Cette projection est particulièrement intéressante compte tenu de la perte nette actuelle et des prévisions révisées de l'entreprise. Cela indique que les experts du marché anticipent un retournement de la performance financière de Xponential, possiblement en raison de sa forte croissance des revenus et de son réalignement stratégique.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires. Actuellement, il y a 8 autres conseils InvestingPro disponibles pour Xponential Fitness, fournissant une analyse plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Alors que Xponential Fitness continue d'étendre son nombre de studios et de se concentrer sur la rentabilité des franchisés, ces perspectives InvestingPro offrent un contexte précieux à la narration financière de l'entreprise et à sa performance sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.