- L'incertitude plane sur les marchés alors que le second semestre démarre pour de bon.
- Occidental Petroleum a été stimulé par un autre achat de Warren Buffett.
- Carnival (LON:CCL) Cruises est confronté à une pression croissante en raison du ralentissement de la reprise des voyages.
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Les actions de Wall Street ont légèrement progressé vendredi, mais les principaux indices américains ont encore subi leur quatrième semaine de baisse en cinq semaines, sur fond de craintes croissantes de récession.
L'indice Dow Jones Industrial Average a reculé de 1,3 % sur la semaine, l'indice de référence S&P 500 de 2,2 %, tandis que l'indice technologique Nasdaq Composite a perdu 4,1 %.
L'événement majeur pour les marchés au cours de la semaine à venir, qui sera écourtée par les vacances, sera le rapport sur l'emploi aux États-Unis de vendredi, qui devrait faire état de solides créations d'emplois mais d'un ralentissement par rapport à la forte croissance de mai.
Les marchés boursiers américains seront fermés lundi pour la fête de l'indépendance du 4 juillet.
La semaine de quatre jours qui s'annonce sera également marquée par la publication des minutes de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, prévue mercredi.
Quelle que soit la direction prise par le marché, nous mettons en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.
N'oubliez pas cependant que notre horizon temporel ne concerne que la semaine à venir.
Action à acheter : Occidental Petroleum
Les actions d'Occidental Petroleum (NYSE:OXY), qui ont connu l'un de leurs meilleurs débuts d'année de l'histoire, pourraient enregistrer de nouveaux gains au cours de la semaine à venir, à la suite d'informations prometteuses selon lesquelles Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) de Warren Buffett a accumulé une participation importante dans cette société énergétique florissante.
Selon un dépôt effectué vendredi soir auprès de la Securities and Exchange Commission américaine, Berkshire a déclaré avoir acheté 9,9 millions d'actions d'Occidental, qu'elle a achetées entre le 29 juin et le 1er juillet, pour un montant d'environ 582 millions de dollars.
Berkshire est le principal actionnaire d'OXY avec 163,4 millions d'actions d'une valeur d'environ 9,9 milliards de dollars, soit une participation de 17,4 % dans le producteur de pétrole et de gaz.
Le conglomérat basé à Omaha, Nebraska, possède également des bons de souscription pour acheter 83,9 millions d'actions Occidental supplémentaires pour 5 milliards de dollars.
La position importante de Buffett a suscité des spéculations selon lesquelles Berkshire pourrait éventuellement acquérir la totalité d'Occidental.
L'action OXY a clôturé la séance de vendredi à 60,44 dollars, non loin d'un récent pic de 52 semaines de 74,04 dollars touché fin mai, qui était le plus haut niveau depuis novembre 2018.
Aux valorisations actuelles, la société énergétique basée à Houston, au Texas - qui a surperformé d'autres noms notables du secteur en plein essor, comme ExxonMobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE : CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), EOG Resources (NYSE:EOG), et Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) - a une capitalisation boursière de 56. 6 milliards de dollars.
Malgré l'effondrement du marché en général, l'action d'OXY a été l'une des plus performantes de l'année, s'envolant de 108 % en 2022 grâce à une puissante combinaison de hausse des prix de l'énergie et d'amélioration des fondamentaux du marché de l'énergie.
Les investisseurs ont également été encouragés par les efforts continus d'Occidental pour réduire sa dette et restituer davantage de liquidités aux actionnaires sous la forme de versements de dividendes plus élevés et de rachats d'actions.
Il n'est pas surprenant que les modèles quantitatifs d'InvestingPro indiquent une hausse d'environ 50 % de l'action OXY au cours des 12 prochains mois, ce qui la rapprocherait de sa juste valeur de 90,99 $/action.
Actions à fuir : Carnival
Carnival (NYSE:CCL), qui a vu ses actions s'effondrer rapidement pour atteindre une série de nouveaux planchers de 52 semaines au cours des dernières séances, devrait connaître une nouvelle semaine difficile en raison de l'impact continu de plusieurs vents contraires sur l'opérateur de lignes de croisière en difficulté.
L'action CCL a plongé à 8,10 dollars jeudi pour atteindre son plus bas niveau depuis avril 2020, lorsque la crise sanitaire de Covid-19 est passée à la vitesse supérieure et a entraîné un arrêt total de l'industrie touristique mondiale.
Les actions ont connu un léger rebond vendredi pour clôturer à 8,82 dollars, permettant au géant de la croisière basé à Doral, en Floride, d'atteindre une capitalisation boursière de 9,9 milliards de dollars.
Depuis le début de l'année, l'action de Carnival a perdu plus de la moitié de sa valeur, dégringolant de 56 % en 2022 et sous-performant considérablement le marché en général.
Plus alarmant encore, les actions sont 72 % en dessous de leur pic post-pandémie de 31,52 dollars atteint en juin 2021. Avant que la pandémie ne frappe, CCL se négociait à environ 50 dollars en janvier 2020.
Carnival - et d'autres secteurs de réouverture autrefois très prometteurs comme les compagnies aériennes et les hôtels, qui ont progressé en tandem l'année dernière - a vu sa reprise s'essouffler, les investisseurs craignant qu'une éventuelle récession ne freine la demande des consommateurs pour les croisières.
En effet, les données économiques récentes indiquent que les Américains réduisent leurs dépenses discrétionnaires et les consacrent davantage aux besoins et services de base dans le contexte actuel.
Un autre catalyseur négatif affectant l'opérateur de lignes de croisière déficitaire est son endettement massif - qui a grimpé jusqu'à 36 milliards de dollars - et le risque croissant qu'il doive lever davantage de capitaux pour rembourser ses frais d'intérêts qui montent en flèche.
Dans son rapport sur les résultats du deuxième trimestre du 24 juin, la société a prévenu que les prix élevés du carburant, l'inflation élevée et les restrictions liées à Covid avaient un "impact important" sur ses activités.
Compte tenu de ces éléments, les actions du plus grand paquebot de croisière du monde semblent être un investissement risqué dans les jours à venir, étant donné ses perspectives sombres concernant la faiblesse de la demande et la hausse des coûts.
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