- Le relèvement des taux de la Fed, la conférence de presse de Powell, les données sur l'inflation IPC sont au centre des préoccupations.
- Les actions Oracle sont à acheter avec les bénéfices à venir.
- Les actions Adobe sont en difficulté dans un contexte de perspectives faibles.
Les actions de Wall Street ont reculé vendredi, les principaux indices réalisant leur pire semaine depuis septembre, dans un contexte d'inquiétudes persistantes quant à de nouvelles hausses de taux et à une éventuelle récession.
Sur la semaine, l'indice historique Dow Jones Industrial Average a chuté de 2,8 %, tandis que l'indice de référence S&P 500 et l'indice technologique Nasdaq Composite ont reculé respectivement de 3,4 % et 4 %.
Source : Investing.com
La semaine à venir devrait être une autre semaine volatile, car les investisseurs se préparent à deux des plus grands événements économiques qui restent à venir en 2022.
La Réserve fédérale annoncera sa décision sur les taux lors de sa dernière réunion de l'année, mercredi. Une hausse des taux de 50 points de base par la banque centrale est considérée comme le résultat le plus probable, un pas en arrière par rapport à sa récente série de hausses de 75 points de base.
Les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, sur le rythme des futures hausses de taux seront au centre de l'attention, car je m'attends à ce qu'il repousse une fois de plus l'idée d'un pivot dovish.
Entre-temps, sur le calendrier économique, le plus important sera la publication mardi de l'indice américain des prix à la consommation pour le mois de novembre, qui devrait montrer une hausse annuelle de l'IPC de 7,3 %, soit un ralentissement par rapport à la hausse de 7,7 % enregistrée en octobre.
Outre les rapports de la Fed et de l'IPC, les ventes au détail, l'Enquête sur l'industrie manufacturière de la Fed de Philadelphie et l'Enquête sur l'industrie manufacturière de l'Empire State seront également suivis de près cette semaine.
Quelle que soit la direction prise par le marché, nous mettons en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.
N'oubliez pas cependant que notre horizon temporel ne concerne que la semaine à venir.
Action à acheter : Oracle
Je pense que l'action Oracle (NYSE :ORCL) va surperformer au cours de la semaine à venir, avec un potentiel de rupture vers de nouveaux sommets de plusieurs mois à l'horizon, car le géant du logiciel devrait réaliser des bénéfices et des revenus solides.
Selon les mouvements sur le marché des options, les traders évaluent une variation potentielle d'environ 8 % dans les deux sens pour l'action ORCL après la publication des résultats.
Source : InvestingPro+
Selon le consensus, le géant technologique basé à Austin devrait afficher un bénéfice de 1,17 dollar par action lors de la publication des résultats du deuxième trimestre fiscal, lundi 12 décembre, après la cloche de clôture.
Le chiffre d'affaires devrait augmenter de 16 % d'une année sur l'autre pour atteindre 12,01 milliards de dollars, reflétant une forte croissance dans ses principaux secteurs d'activité. Si cela se confirme, cela marquerait le total des ventes trimestrielles d'Oracle le plus élevé depuis plus de huit ans, en remontant au deuxième trimestre 2014, car sa transition continue vers le cloud continue de porter ses fruits.
À mon avis, la mise à jour d'Oracle concernant la performance de ses services cloud et de son segment de support de licence surprendra à la hausse pour refléter la demande croissante des grandes entreprises et des agences gouvernementales. La mesure clé a facilement dépassé les attentes au dernier trimestre, augmentant de 14 % sur une base annuelle à 8,42 milliards de dollars.
Par conséquent, je pense que la société fournira des perspectives optimistes pour le trimestre en cours car elle reste bien positionnée pour briller malgré un environnement macroéconomique difficile.
Source : Investing.com
L'action ORCL a clôturé à 79,86 dollars vendredi, en vue de son sommet de 89,58 dollars atteint le 4 janvier 2022. Aux niveaux actuels, Oracle a une capitalisation boursière d'environ 215,3 milliards de dollars.
Depuis le début de l'année, les actions ont baissé de "seulement" 8,4 %, ce qui est bien mieux que la baisse de 33,6 % subie par le Software & Services Select Sector SPDR Fund (NYSE :XSW), qui suit un indice à pondération égale des sociétés de logiciels et de services du S&P 500.
Action à Fuir : Adobe Systems
Pour ce qui est des sociétés de logiciels, je m'attends à ce qu'Adobe (NASDAQ :ADBE) connaisse une semaine difficile, car les derniers résultats financiers du géant technologique en difficulté devraient alimenter de nouvelles inquiétudes quant à ses perspectives à long terme.
Selon les données d'InvestingPro+, les résultats financiers ont été les catalyseurs des fluctuations importantes d'ADBE cette année : Lors de la dernière publication des résultats trimestriels de la société, le 15 septembre, les actions ont plongé de 19,4 % et connu leur pire journée depuis 2010.
D'après le marché des options, les investisseurs s'attendent à une autre forte variation de l'action Adobe après les résultats de cette semaine, avec un mouvement implicite possible de 7,7 % dans un sens ou dans l'autre.
Source : Investing.com
Selon Investing.com, la société basée à San Jose, en Californie, devrait annoncer un bénéfice par action de 3,50 dollars pour un chiffre d'affaires de 4,53 milliards de dollars lors de la publication des résultats du quatrième trimestre fiscal, le jeudi 15 décembre, après la clôture du marché.
Au-delà des résultats, je pense qu'il y a un risque qu'Adobe publie des prévisions pour le prochain exercice qui pourraient être inférieures aux attentes dans un contexte de ralentissement de la demande pour sa large gamme d'outils logiciels de marketing et de médias numériques par abonnement.
L'activité très importante d'Adobe, Creative Cloud, devrait avoir subi un nouveau trimestre morose, les particuliers et les entreprises recherchant des options moins chères proposées par certains de ses concurrents, notamment l'opérateur Google Alphabet (NASDAQ :GOOGL), IBM (NYSE :IBM) et Oracle.
En outre, je serai curieux d'entendre tout nouveau développement concernant le rachat imminent par Adobe, pour 20 milliards de dollars, de la plateforme de conception en nuage Figma, car les investisseurs sont de plus en plus nerveux quant au prix élevé de l'acquisition prévue.
Source : Investing.com
ADBE a terminé la séance de vendredi à 330,64 $, ce qui lui vaut une valorisation de 153,7 milliards de dollars. Depuis le début de l'année, les actions ont baissé de 41,7 % en raison d'une combinaison toxique de divers vents contraires macroéconomiques et fondamentaux, notamment la hausse des taux d'intérêt, les pressions inflationnistes persistantes, les craintes croissantes de récession et les modifications des taux de change résultant d'un renforcement du dollar.
Divulgation : Au moment de la rédaction de cet article, Jesse n'a aucune position dans les actions mentionnées. Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.