Les actions de Wall Street ont terminé en baisse vendredi, l'indice de référence S&P 500 subissant sa deuxième perte hebdomadaire consécutive, les tensions croissantes entre la Russie et l'Ukraine sapant la confiance des investisseurs.
Les investisseurs doivent s'attendre à davantage de volatilité au cours de la semaine à venir, qui sera écourtée par les vacances, car ils surveilleront les nouveaux développements géopolitiques. Les marchés boursiers américains seront fermés lundi pour le Presidents' Day.
Cette semaine, nous verrons des données économiques clés, notamment le dernier rapport sur l'inflation des dépenses de consommation personnelle (PCE), ainsi que les bénéfices de sociétés notables, telles que Home Depot (NYSE : HD, Macy's (NYSE:M), Moderna (NASDAQ:MRNA), et Alibaba (NYSE:BABA).
Quelle que soit la direction prise par le marché, nous mettons en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.
N'oubliez pas cependant que notre horizon temporel ne concerne que la semaine à venir.
Action à Acheter : Occidental Petroleum
Les actions d'Occidental Petroleum (NYSE:OXY - qui ont connu l'un des meilleurs débuts d'année de l'entreprise - pourraient faire l'objet d'une activité d'achat accrue au cours de la semaine à venir, car l'un des plus grands producteurs américains de pétrole et de gaz s'apprête à annoncer une nouvelle période de croissance explosive des bénéfices et des ventes lors de la publication de ses derniers résultats financiers après la cloche de clôture le jeudi 24 février.
Selon le consensus, la société énergétique basée à Houston, au Texas, qui a dépassé les estimations de Wall Street pendant trois trimestres consécutifs, devrait afficher un bénéfice par action de 1,10 $ au quatrième trimestre, ce qui représente une amélioration substantielle par rapport à la perte de 0,78 $ enregistrée au cours de la période difficile de l'année précédente.
Dans le même temps, le chiffre d'affaires devrait bondir de près de 73 % d'une année sur l'autre pour atteindre 7,17 milliards de dollars, récoltant les fruits de la flambée des prix du pétrole brut et du gaz naturel, qui ont tous deux récemment atteint leurs niveaux les plus élevés depuis des années.
S'ils sont confirmés, le bénéfice et le chiffre d'affaires trimestriels totaux d'Occidental marqueraient le plus haut depuis le quatrième trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2014, respectivement, grâce à l'amélioration des fondamentaux du marché de l'énergie.
À ce titre, les acteurs du marché espèrent que la direction d'Occidental relancera les prévisions pour l'ensemble de l'exercice 2022 afin de refléter l'impact positif de la flambée des prix de l'énergie sur son activité. En outre, les investisseurs seront impatients de savoir si le producteur prospère de pétrole et de gaz prévoit de rendre davantage de liquidités aux actionnaires sous la forme d'une augmentation des rachats d'actions.
OXY a atteint un pic de deux ans à 43,15 $ le 11 février ; il a terminé la séance de vendredi à 39,56 $, ce qui donne au producteur d'énergie une valorisation de 36,9 milliards de dollars. La société a vu ses actions plonger à des niveaux records en 2020, en raison de l'impact négatif de la crise sanitaire du COVID-19. À l'inverse, Occidental a prospéré ces derniers mois, car elle bénéficie de ses opérations stellaires dans le bassin permien, tout en profitant de la vigueur des prix du brut.
Depuis le début de l'année, l'action Oxy a grimpé de 36,5 %, surpassant facilement le déclin de 8,7 % du S&P 500 au cours de la même période.
Oui, malgré des gains importants, OXY pourrait connaître une augmentation supplémentaire de 41% au cours des 12 prochains mois, selon le modèle InvestingPro, ce qui la rapprocherait de sa juste valeur de 55,76 $ par action.
Source : InvestingPro
Actions à Fuir : FuboTV
Les actions de fuboTV (NYSE:FUBO) devraient connaître une nouvelle semaine difficile, avec une chute potentielle vers de nouveaux planchers pluriannuels à l'horizon, car les investisseurs continuent de s'inquiéter de l'impact négatif de divers facteurs qui pèsent sur le service de streaming axé sur le sport.
Depuis le début de l'année, les actions FUBO ont perdu 45,9 % au cours des sept premières semaines de 2022, ce qui est nettement inférieur à la performance du marché en général. Le titre de croissance a été victime de la fuite des investisseurs qui ont délaissé les sociétés technologiques non rentables aux valorisations onéreuses après l'annonce par la Réserve fédérale en janvier de son intention de relever les taux d'intérêt.
La hausse des rendements et les attentes d'un resserrement de la politique de la Fed ont tendance à peser lourdement sur les valeurs technologiques à forte croissance, car elles menacent d'éroder la valeur de leurs flux de trésorerie à long terme.
FUBO a terminé à 8,40 dollars vendredi, sa plus faible clôture depuis septembre 2020. La plateforme de streaming basée à New York, dont la capitalisation boursière est d'environ 1,3 milliard de dollars, est en baisse de 86,5 % depuis qu'elle a grimpé à un record de 62,08 dollars en décembre 2020.
Un autre catalyseur négatif devrait arriver lorsque fuboTV publiera les résultats du quatrième trimestre après la clôture du marché américain, le mercredi 23 février. Sur la base des mouvements sur le marché des options, les traders évaluent un swing important pour les actions FUBO après le rapport, avec un mouvement implicite possible d'environ 18,5% dans les deux sens.
L'entreprise de streaming TV de sports en direct, qui perd de l'argent, a récemment déclaré que le chiffre d'affaires du quatrième trimestre devrait se situer entre 215 et 220 millions de dollars, ce qui représente une croissance d'une année sur l'autre entre 105 % et 109 %. Elle a également prévu que le nombre d'abonnés payants dépasserait 1,1 million à la fin de 2021.
Peut-être plus important encore, les participants au marché se concentreront sur les perspectives de la société pour les mois à venir, dans un contexte d'inquiétude quant à la consommation élevée de liquidités liée aux dépenses de contenu sportif en direct et au lancement récent de son service de paris sportifs en ligne, "Fubo Sportsbook".
La société ne disposant actuellement que de 375 millions de dollars de liquidités, il est légitime de craindre que fuboTV ne soit à court de liquidités d'ici la fin de l'année prochaine.