Les planificateurs financiers et la recherche universitaire s'accordent généralement à dire que la diversification, concept fondamental en matière d'investissement, peut réduire la volatilité d'un portefeuille sans diminuer les rendements attendus. Pour la plupart des investisseurs particuliers, la diversification signifie "ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier".
Dans cette chronique, nous présentons régulièrement différents fonds négociés en bourse (FNB) qui pourraient aider les lecteurs à se diversifier. Aujourd'hui, nous abordons deux fonds de niche.
1. Breakwave Dry Bulk Shipping ETF
- Cours actuel : 16,50$
- Fourchette sur 52 semaines : 3,75 $ - 20,84$
- Ratio des frais : 3,32 % par an
Le Breakwave Dry Bulk Shipping ETF (NYSE:BDRY) est actuellement le seul FNB de contrats à terme sur le transport maritime de vrac sec. Il investit dans un portefeuille de contrats à terme de fret à échéance rapprochée sur des indices de vrac sec. Ces contrats à terme ont généralement une moyenne pondérée d'environ trois mois avant leur expiration.
Dans le transport maritime de vrac sec, les navires de cette taille sont actuellement les plus utilisés :
- Capesize : ~180 000 tonnes (le plus grand navire de vrac sec ; principalement utilisé pour les longs courriers, le minerai de fer).
- Panamax : ~75 000 tonnes (considéré comme le "cheval de trait" de l'industrie ; principalement utilisé pour le charbon et les céréales ; peut utiliser le canal de Panama).
- Supramax : ~55 000 tonnes (le plus polyvalent en raison de sa capacité à accéder aux petits ports).
L'allocation initiale des contrats à terme de fret était de 50% de contrats Capesize, 40% de contrats Panamax et 10% de contrats Supramax. Le fonds procède à un rééquilibrage annuel au début du mois de décembre. BDRY a commencé à se négocier en mars 2018, et les actifs sous gestion s'élèvent à 50,4 millions de dollars.
Le transport maritime est un segment important du secteur des transports, où les taux sont basés sur l'offre et la demande. Le commerce des matières premières repose en grande partie sur le transport maritime. Le pétrole brut, le minerai de fer et le charbon sont en tête de liste des marchandises transportées dans le monde. Du côté de la demande, la Chine est le marché le plus important pour les volumes maritimes.
Ces derniers jours, les taux de transport maritime ont bondi lorsqu'un navire de 400 mètres de long est resté bloqué dans le canal de Suez (PA:SEVI), par lequel transite plus de 10 % du commerce mondial quotidien. Les titres des journaux ont noté :
"Le navire de 200 000 tonnes exploité par la société taïwanaise Evergreen Marine est l'un des plus grands porte-conteneurs du monde, avec une longueur de quatre terrains de football, et peut transporter environ 20 000 conteneurs."
Avec lui, des centaines de navires se sont également retrouvés "coincés dans une file d'attente en attendant de passer par le canal de 193 kilomètres (120 milles) de part et d'autre du blocage."
De telles perturbations, qui affectent la chaîne d'approvisionnement, font grimper les tarifs de transport maritime. Par conséquent, au cours des derniers jours, BDRY a également augmenté de plus de 10 %. Au cours de l'année écoulée, le fonds a enregistré un rendement d'environ 240 %, atteignant un sommet sur 52 semaines ces derniers jours.
L'incident du canal de Suez de ces derniers jours était un événement extrême qui est actuellement en cours de résolution. Par conséquent, il pourrait bientôt y avoir des prises de bénéfices sur BDRY. Nous devons également rappeler aux lecteurs qu'il s'agit d'un petit ETF de niche avec un ratio de dépenses élevé. Cependant, les investisseurs qui pensent que les fondamentaux du transport maritime de vrac sec seront favorables pour le reste de l'année pourraient envisager une petite exposition à ce fonds.
2. ETF Emles Luxury Goods
- Cours actuel : 28,21$
- Fourchette sur 52 semaines : 24,92 $ - 29,05$
- Ratio des frais : 0,60 % par an
Le Emles Luxury Goods ETF (NYSE:LUXE) investit dans des entreprises mondiales susceptibles de bénéficier des ventes et de la consommation de produits de luxe. Le fonds a commencé à se négocier en novembre 2020, et les actifs sous gestion sont de 2,8 millions de dollars.
Le marché mondial du luxe devrait "passer de 257,26 milliards de dollars américains en 2020 à 352,84 milliards de dollars américains en 2027, à un TCAC de 4,6 % sur la période 2020-2027."
La recherche suggère que deux segments de consommateurs attirent également l'attention des entreprises qui offrent des produits et services de luxe. Il s'agit des "High-Earners-Not-Rich-Yet (HENRY)... [et] la tranche la plus jeune de la population, qui constitue les futurs consommateurs de produits de luxe".
Par conséquent, les entreprises sont susceptibles de proposer de plus en plus de produits et de services susceptibles d'obtenir un prix élevé auprès d'une base de consommateurs plus large.
LUXE, qui compte 47 positions, suit l'indice Emles Global Luxury 50. Parmi les principaux noms figurent Volkswagen AG (DE:VOWG), Daimler AG (DE:DAIGn), Apple Inc (NASDAQ:AAPL), Diageo PLC (PA:DGE) et Estee Lauder Companies Inc (NYSE:EL).
Jusqu'à présent en 2021, le fonds est en hausse d'environ 3,5 %. Les investisseurs qui souhaitent s'exposer à ce segment de marché de niche pourraient garder ce fonds dans leur viseur.