Cette semaine, nous avons discuté de la manière de gérer la volatilité à court terme, en particulier si un marché baissier suit les baisses actuelles des indices plus larges. Mais il faut aussi se rappeler pourquoi la plupart des investisseurs particuliers achètent des actions : afin d'accroître leur capital sur le long terme.
Aussi effrayants que puissent être les périodes de volatilité et les marchés baissiers, ils peuvent aussi offrir des opportunités d'achat importantes. Les corrections de prix à court terme dans les entreprises robustes signifient que les investisseurs ont la possibilité de les acheter au rabais. Après tout, si nous étions intéressés par une entreprise le mois dernier pour des raisons fondamentales, nous devrions probablement l'apprécier encore plus maintenant que le cours de son action est plus bas.
Au début du mois, nous avons examiné comment le fait d'investir régulièrement des sommes, même modestes, pendant plusieurs décennies, pouvait représenter une épargne importante pour les années de retraite. De nombreuses personnes, quel que soit leur âge, craignent de ne pas avoir suffisamment d'économies ou de revenus à la retraite pour maintenir leur niveau de vie. Il est donc essentiel d'épargner et d'investir tôt.
Outre les actions, les fonds négociés en bourse (ETF) peuvent également avoir leur place dans ces portefeuilles d'achat de long terme.
Pour constituer un portefeuille solide, il faut clarifier ses objectifs d'investissement et connaître son échéancier sur les marchés ainsi que sa tolérance au risque. Ensuite, il devient relativement facile d'identifier les fonds appropriés à inclure dans un portefeuille à long terme. Une stratégie d'achat et d'oubli tirerait également profit d'un investissement dans des fonds relativement peu coûteux. Voici deux ETF qui peuvent susciter l'intérêt des lecteurs.
1. SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF
- Prix actuel : 27,23 $
- Fourchette de 52 semaines : 20,79 $ - 39,98 $
- Rendement des dividendes : 7,14%
- Frais : 0,07%.
Le SPDR® Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (NYSE:SPYD) vise à fournir un niveau élevé de revenu de dividendes et la possibilité d'une appréciation du capital. En général, les entreprises conservent leurs bénéfices pour les réinvestir dans la croissance de l'entreprise ou les versent aux actionnaires sous forme de dividendes. Sans bénéfices futurs, les dividendes ne peuvent ni être maintenus ni croître.
Le SPYD, qui compte 79 titres, suit l'indice S&P 500 High Dividend Index, qui mesure la performance des 80 premières sociétés à haut rendement en dividendes de l'indice S&P 500, sur la base du rendement des dividendes. Aucune société n'a une pondération supérieure à 1,6 %. Par conséquent, la performance d'une seule action n'a pas la capacité de faire bouger le fonds.
Les dix premières entreprises représentent environ 15 % des actifs nets, qui s'élèvent à 2 milliards de dollars. Le conglomérat médiatique ViacomCBS Inc (NASDAQ:VIAC), l'entreprise d'entreposage libre-service Public Storage (NYSE:PSA), l'entreprise de semi-conducteurs Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO), le fonds d'investissement immobilier Ventas Inc (NYSE:VTR) et l'entreprise de documents numériques Xerox Corp (NYSE:XRX) sont en tête de liste des participations.
En termes de répartition sectorielle, les secteurs financier (23,45 %) et immobilier (18,69 %) occupent les deux premières places. Suivent les services publics (11,45 %), l'énergie (10,83 %) et les technologies de l'information (9,40 %).
Depuis le début de l'année, le SPYD est en baisse d'environ 30 %. En raison de cette baisse, le rendement des dividendes (7,14 %), le ratio C/B (12,66) et le ratio C/B (1,13) sont susceptibles d'attirer l'attention des investisseurs " value". Les investisseurs qui souhaitent augmenter le rendement de leur portefeuille peuvent envisager d'acheter les baisses.
2. ETF JPMorgan (NYSE:JPM) U.S. Momentum Factor
- Prix actuel : 34,48$
- Fourchette de 52 semaines : 21,07 $ - 36,27$
- Rendement des dividendes : 1,13%
- Frais : 0,12%
Le JPMorgan U.S. Momentum Factor ETF (NYSE:JMOM) offre une exposition aux actions américaines qui affichent un fort dynamisme et un potentiel de rendement accru. Le fonds, lancé en 2017, a environ 135 millions de dollars sous gestion.
Le JMOM, qui compte 273 positions, suit l'indice JP Morgan U.S. Momentum Factor. Aucune société n'a une pondération supérieure à 2 %. La technologie est le premier secteur représenté dans le fonds (près de 30 %). Viennent ensuite les services financiers et les services aux consommateurs (environ 15 % chacun), puis les soins de santé (13,1 %) et l'industrie (11,5 %).
Les dix premières entreprises représentent environ 18 % du fonds. Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), Visa Inc (NYSE:V) et Apple Inc (NASDAQ:AAPL) sont en tête de liste des participations. Ces dernières années, elles ont été les préférées de la plupart des investisseurs en croissance. En dépit de la baisse potentielle à court terme du cours de leurs actions, ces noms sont susceptibles de connaître de nombreux trimestres de croissance des revenus, d'améliorer les marges d'exploitation et d'augmenter le rendement des capitaux propres. On peut s'attendre à ce qu'ils restent la pierre angulaire de nombreux portefeuilles à long terme.
Pour 2020, le fonds est en hausse d'environ 13 %, et a atteint un sommet historique début septembre. Toute baisse vers le niveau de 30 dollars améliorerait la marge de sécurité pour un achat.