- Les actions de haute qualité versant des dividendes assurent la stabilité des revenus en période de crise économique.
- Les services publics ont le potentiel de générer des revenus solides pour les investisseurs sur le long terme.
- Les fabricants d'avions de chasse, de missiles et de systèmes radar figurent parmi les meilleurs investissements défensifs pour les personnes à la recherche de revenus.
Avec les banques centrales en mode de resserrement agressif, les craintes d'un ralentissement économique mondial généralisé augmentent de jour en jour. Selon Ned Davis Research, la probabilité d'une récession mondiale a récemment dépassé 98 %, déclenchant un signal "sévère". Les deux dernières fois que le modèle a atteint un niveau similaire, c'était lors des ralentissements aigus de 2020 et de 2008-2009.
Source : Ned Davis Research
De même, aux États-Unis, en plus de deux trimestres de lectures négatives du PIB, les faiblesses croissantes du cycle industriel et du marché du logement indiquent que les choses pourraient se détériorer rapidement.
Dans un tel contexte, il est presque impossible de rester indemne en tant qu'investisseur en actions. Néanmoins, vous pouvez minimiser les risques en diversifiant vos investissements et en ajoutant à votre portefeuille des actions de qualité versant des dividendes .
Dans cette optique, j'ai sélectionné les trois actions suivantes qui devraient continuer à produire des revenus en cas de baisse prolongée du marché ou même de récession économique.
1. Enbridge
Les services publics sont généralement à l'abri des récessions pour une raison simple : ces sociétés investissent des milliards de dollars pour construire des actifs qui génèrent des revenus solides pour les investisseurs. Ainsi, les liquidités continueront à affluer tant que les clients continueront à payer leurs factures de services publics.
Dans ce domaine, j'aime particulièrement la société Enbridge Inc (NYSE :ENB), basée à Calgary, qui exploite le plus grand réseau de pipelines en Amérique du Nord. Avec un rendement en dividendes de 6,9 %, Enbridge est un titre fiable, avec plus de 60 ans d'historique de paiement de dividendes.
Les activités d'Enbridge sont bien diversifiées dans de nombreuses entreprises et zones géographiques, ce qui permet à l'entreprise de mieux résister au ralentissement économique que d'autres sociétés.
Source : InvestingPro
Si la pandémie a nui à la consommation de pétrole dans son ensemble, les activités de transport, de distribution et de stockage de gaz d'Enbridge, qui représentent environ 30 % des flux de trésorerie, ont protégé la société et sauvé son dividende.
Selon Raymond James, le récent repli du marché a fait d'Enbridge une opportunité d'investissement attrayante. Dans une note récente, le cabinet de recherche a déclaré :
"Alors que l'action a dérivé vers le bas, les perspectives fondamentales d'ENB n'ont fait que s'améliorer. Les perspectives de croissance à court et moyen terme d'Enbridge se sont améliorées tout en maintenant une stratégie équilibrée d'allocation du capital : autofinancement et exécution d'une modeste offre publique de rachat dans le cours normal des affaires, tout en réduisant le levier financier. Nous recommandons aux investisseurs de renforcer leurs positions dans Enbridge et nous relevons notre note."
En outre, selon Raymond James :
"[Enbridge]concrétise son approche à deux volets pour réaliser ses perspectives de croissance - en constituant des carnets de commandes de projets dans les infrastructures de transition énergétique et d'énergie conventionnelle."
L'action d'Enbridge cotée à New York verse un dividende trimestriel de 0,86 $ par action, qui a augmenté d'environ 10 % par an au cours des cinq dernières années.
2. Target
Lorsque l'on choisit des actions donnant droit à des dividendes, la principale préoccupation est de savoir si l'entreprise peut produire des flux de trésorerie importants dans les bonnes et mauvaises périodes. Le détaillant à grande surface Target Corporation (NYSE :TGT) a d'excellents antécédents à cet égard.
La société a régulièrement augmenté son dividende chaque année au cours des 50 dernières années, couvrant des crises telles que l'effondrement des dot-com au début des années 2000, le krach financier de 2008-2009 et la pandémie de COVID-19. Tout en distribuant des liquidités aux investisseurs chaque trimestre, le magasin discount a maintenu un ratio de distribution conservateur d'environ 30 %, ce qui montre une plus grande capacité de distribution de liquidités.
Source : InvestingPro
En juin de l'année dernière, Target a annoncé une augmentation considérable de 32 % de son taux de distribution, suivie d'une autre augmentation de 20 % cet été, portant son taux de distribution à 1,08 $ par action trimestrielle avec un rendement annuel de 2,77 %.
Cette année, cependant, a été assez difficile pour le détaillant basé à Minneapolis, car la société peine à écouler un grand nombre de stocks qu'elle a accumulés lorsque les consommateurs ont cessé de dépenser pour des articles discrétionnaires, tels que les appareils électroménagers et les meubles de jardin, après le boom de la pandémie.
Mais la direction est en bonne voie pour surmonter ce défi et rétablir la croissance de ses marges d'exploitation. Le directeur général Brian Cornell a déclaré lors d'une conférence téléphonique avec les analystes le mois dernier :
"La grande majorité de l'impact financier de ces actions sur les stocks est maintenant derrière nous. Nous sommes en position de réaliser une grande amélioration de notre rentabilité cet automne."
3. General Dynamics
Les fabricants d'avions de chasse, de missiles et de systèmes radar constituent l'un des meilleurs investissements défensifs en période de ralentissement économique. Cette fois-ci, leurs perspectives commerciales se sont encore améliorées en raison des conflits géopolitiques et des tensions entre les superpuissances du monde.
General Dynamics (NYSE :GD) est certainement l'un de ces noms qui s'intègrent parfaitement dans un portefeuille de revenu défensif. Elle verse un dividende trimestriel de 1,26 $ par action, ce qui se traduit par un rendement annuel de 2,29 %, soutenu par les solides flux de trésorerie de la société et sa nature commerciale à l'épreuve de la récession.
Source : InvestingPro
Le GD, basé en Virginie, bénéficie massivement de l'augmentation des dépenses de défense dans le monde, notamment après la guerre de la Russie contre l'Ukraine, ce qui stimule la demande pour ses produits. En outre, la rivalité actuelle entre les États-Unis et la Chine devrait continuer à soutenir le sentiment à long terme et la hausse du financement.
General Dynamics est une entreprise mondiale d'aérospatiale et de défense qui offre un large portefeuille de produits et de services dans les domaines de l'aviation d'affaires, de la construction et de la réparation de navires, des véhicules de combat terrestre, des systèmes d'armes et des munitions, ainsi que des produits et services technologiques. General Dynamics emploie plus de 100 000 personnes dans le monde et a généré 38,5 milliards de dollars de revenus en 2021.
Grâce à son portefeuille diversifié, G.D. affiche également un historique exceptionnel de croissance des dividendes, avec 27 ans de hausses annuelles successives des dividendes. General Dynamics a enregistré une croissance du dividende d'environ 10 % par an au cours des dix dernières années. Avec un ratio de distribution gérable d'environ 41 %, G.D. a la capacité de poursuivre cette croissance impressionnante des dividendes.
Divulgation : Au moment de la rédaction de cet article, l'auteur possède ENB. Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.