Les actions à dividendes ont été très recherchées ces derniers temps, car on s'attend à ce que les rendements du Trésor américain restent modérés au cours du second semestre, alors que de nouveaux signes indiquent que la reprise économique après la pandémie pourrait ralentir.
Cela a poussé les investisseurs à se tourner vers les sociétés dont les dividendes sont supérieurs à ceux offerts par les obligations d'État américaines.
En effet, le ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSE:NOBL) - une mesure des sociétés qui ont augmenté leurs dividendes annuellement au cours des 25 dernières années ou plus - est en hausse de 13,5 % cette année, se négociant juste en dessous de son plus haut historique.
Dans cette optique, nous nous sommes intéressés aux trois actions présentées ci-dessous, qui pourraient offrir l'un des meilleurs potentiels de croissance à long terme actuellement disponibles et qui méritent d'être prises en considération compte tenu de leurs rendements en dividendes élevés et de la forte croissance des bénéfices.
1. Philip Morris International
- Rendement du dividende : 4,79
- Capitalisation boursière : 153,7 milliards de dollars
- Performance depuis le début de l'année : +19.1%
Philip Morris International Inc (NYSE:PM), qui a été séparée d'Altria Group (NYSE:MO) en 2008, est une société multinationale américano-suisse de fabrication de cigarettes et de tabac. Son produit le plus connu et le plus vendu - dans plus de 180 pays du monde - est la marque Marlboro.
La société, dont le siège est à New York, a capitalisé sur sa récente réorientation vers des produits du tabac à risque réduit, notamment son dispositif de tabac chauffé sans fumée iQOS, qui libère de la nicotine en chauffant le tabac au lieu de le brûler.
L'action PM - qui a gagné environ 19 % depuis le début de l'année - a clôturé à 98,65 $ mardi, à portée de vue d'un récent sommet triennal de 100,94 $ atteint le 16 juin. Aux niveaux actuels, la société a une valeur marchande de 153,7 milliards de dollars.
Les valeurs de dividendes de premier ordre de bonne qualité ont tendance à bien se comporter dans un environnement de faibles rendements obligataires. La société de tabac offre actuellement un dividende trimestriel de 1,20 $ par action, ce qui implique un dividende annualisé de 4,80 $ par action, avec un rendement de 4,79 %.
À titre de comparaison, le rendement de l'obligation de référence du Trésor américain à 10 ans s'établissait à environ 1,36 % mardi dernier.
Philip Morris, qui a affiché des résultats financiers optimistes au cours du dernier trimestre et a relevé ses prévisions pour l'ensemble de l'année, devrait publier ses prochains résultats avant l'ouverture du marché américain le 20 juillet.
Le consensus prévoit un bénéfice par action de 1,55 $ pour le deuxième trimestre, en amélioration par rapport au BPA de 1,29 $ de l'année précédente. Le chiffre d'affaires devrait augmenter d'environ 15 % d'une année sur l'autre pour atteindre 7,68 milliards de dollars, grâce à la force continue d'IQOS, ainsi qu'à de nouveaux progrès en matière d'efficacité des coûts d'exploitation.
En outre, les actionnaires prêteront une attention particulière aux plans de PM visant à rendre davantage de liquidités aux investisseurs. La société a approuvé un nouveau plan de rachat d'actions pouvant atteindre 7 milliards de dollars au cours du dernier trimestre.
2. Kinder Morgan
- Rendement du dividende : 5,82 %.
- Capitalisation boursière : 41,7 milliards de dollars
- Performance depuis le début de l'année : +34.9%
Kinder Morgan Inc (NYSE:KMI) est l'une des plus grandes entreprises d'infrastructure énergétique d'Amérique du Nord. Ses principales activités consistent à transporter du pétrole, du gaz naturel et des produits connexes grâce à son vaste réseau de pipelines et de terminaux.
La société pétrolière basée à Houston, au Texas - qui exploite environ 85 000 miles de pipelines et 152 terminaux - est le plus grand transporteur indépendant américain de produits pétroliers raffinés et de dioxyde de carbone.
L'action KMI, qui a augmenté d'environ 35 % en 2021, a clôturé à 18,44 dollars hier, non loin de son récent pic de 13 mois de 19,29 dollars atteint le 11 juin. Aux niveaux actuels, le géant des pipelines d'énergie a une capitalisation boursière de 41,7 milliards de dollars.
Les actions à dividendes élevés ont tendance à bien réagir dans un environnement de taux bas, la chasse au rendement s'intensifiant. Kinder Morgan a augmenté son dividende trimestriel de 3 % en avril, à 0,27 $ par action. Cela représente un dividende annualisé de 1,08 $ et un rendement de 5,82 %, l'un des plus élevés du secteur de l'énergie intermédiaire.
En outre, la baisse des taux entraîne généralement un affaiblissement du dollar, ce qui a pour effet d'augmenter la valeur des contrats à terme sur le pétrole libellés en dollars, car cela rend l'"or noir" moins cher pour les acheteurs d'autres devises. Cela tend à favoriser les actions des entreprises liées à l'énergie.
Kinder, qui a déclaré des bénéfices et des revenus largement supérieurs aux attentes au trimestre précédent, publiera ses prochains résultats financiers après la fermeture du marché américain le 21 juillet.
Les analystes prévoient un BPA de 0,18 $ pour le deuxième trimestre sur un chiffre d'affaires de 2,87 milliards de dollars. Au-delà des chiffres du haut et du bas de l'échelle, les investisseurs seront impatients de savoir si la société pipelinière prévoit de reverser davantage de liquidités aux actionnaires sous la forme d'une augmentation des dividendes et de rachats d'actions.
3. Realty Income
- Rendement du dividende : 4,19%
- Capitalisation boursière : 26,5 milliards de dollars
- Performance depuis le début de l'année : +9.8%
Realty Income Corp (NYSE:O) est une société d'investissement immobilier (REIT) spécialisée dans les propriétés commerciales et de détail indépendantes aux États-Unis, à Porto Rico et au Royaume-Uni.
La société, qui possède 6 662 propriétés totalisant plus de 115 millions de pieds carrés louables, se concentre sur les entreprises qui sont moins menacées par le commerce électronique ou les récessions, telles que les chaînes de magasins de proximité, comme Walgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ:WBA) et 7-Eleven, ainsi que les détaillants à prix réduit, comme Dollar Tree Inc (NASDAQ:DLTR) et Dollar General Corporation (NYSE:DG).
Elle se concentre également sur les entreprises non-discrétionnaires qui ont une composante de service, comme les salles de fitness et les cinémas, comme LA Fitness et AMC Entertainment Holdings Inc (NYSE:AMC).
En hausse d'environ 10 % depuis le début de l'année, l'action O a terminé la séance de mardi à 68,25 $, ce qui a permis à la FPI basée à San Diego, en Californie, d'être évaluée à 26,5 milliards de dollars.
Les versements de dividendes substantiels de la société et son rendement attrayant font de Realty Income un candidat probable à la surperformance dans les mois à venir, alors que les rendements du Trésor languissent près de leurs plus bas niveaux sur plusieurs mois.
Realty est l'une des rares sociétés de placement immobilier à verser des dividendes mensuels, plutôt que trimestriels, et a fait de l'expression "The Monthly Dividend Company" son surnom officiel.
La société immobilière - qui a augmenté son dividende pendant 94 trimestres consécutifs - offre actuellement un paiement mensuel de 0,235 $ par action. Cela représente un dividende annualisé de 2,82 $ par action et un rendement de 4,19 %, ce qui en fait une valeur extrêmement intéressante dans le contexte actuel de baisse des taux.