L'industrie du logiciel en tant que service (SaaS) a connu un départ difficile en 2022, les deux principaux ETF du secteur ayant nettement sous-performé les rendements comparables des indices S&P 500 et NASDAQ sur la même période.
La chute a commencé après l'annonce par la Réserve fédérale de son intention de resserrer sa politique monétaire le mois dernier, ce qui a déclenché un exode d'actions qui a accru la volatilité et, stimulé par les tensions entre l'Ukraine et la Russie, continue de perturber les marchés, en particulier les valeurs technologiques à forte croissance et aux valorisations élevées.
L'ETF First Trust Cloud Computing (NASDAQ:SKYY) et l'ETF Global X Cloud Computing (NASDAQ:CLOU) sont en baisse de 10,8 % et de 13,6 % respectivement cette année, contre 6,1 % pour le S&P 500 et 9,6 % pour le NASDAQ.
Malgré les récentes turbulences, nous mettons en évidence ci-dessous trois leaders du SaaS qui méritent d'être pris en considération alors que le groupe tente de rebondir après sa récente baisse. Tous trois ont encore beaucoup de marge de manœuvre pour développer leurs activités respectives, ce qui en fait de solides investissements à long terme.
1. Fortinet
- Performance depuis le début de l'année : -10,3%.
- Pourcentage par rapport au prix moyen pondéré : -13,2%.
- Capitalisation boursière : 52,7 milliards de dollars
Fortinet (NASDAQ:FTNT), qui développe et vend des solutions de cybersécurité, telles que des logiciels antivirus, des systèmes de prévention des intrusions et des composants de sécurité des points d'extrémité, a vu son action subir quelques turbulences ces derniers temps.
Depuis le début de l'année, les actions de la société de sécurité des réseaux ont perdu 10,3 %, sous-performant le marché en général, car les investisseurs fuient les sociétés technologiques à forte croissance dont les valorisations sont élevées et qui sont les plus sensibles à la hausse des taux.
FTNT a terminé la séance de mardi à 322,42 dollars, à environ 13 % de son record historique de 371,77 dollars atteint le 29 décembre. Aux niveaux actuels, le spécialiste de la cybersécurité basé à Sunnyvale, en Californie, a une capitalisation boursière de 52,7 milliards de dollars.
Nous nous attendons à ce que les actions de cette entreprise florissante de sécurité de l'information décollent à nouveau dans les semaines et les mois à venir, étant donné la forte demande pour ses outils de réseau et de cybersécurité dans le contexte actuel.
Fortinet a publié les résultats financiers du quatrième trimestre qui ont dépassé les estimations de Wall Street le 3 février, étendant sa série impressionnante de résultats positifs à 16 trimestres consécutifs. Le chiffre d'affaires a augmenté d'environ 29 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 963,6 millions de dollars, ce qui représente le chiffre d'affaires trimestriel le plus élevé de l'histoire de la société, car le passage au modèle de travail à domicile a fait exploser la demande des grandes entreprises pour ses solutions de sécurité basées sur le cloud.
Les facturations calculées - qui correspondent au chiffre d'affaires plus les revenus différés acquis au cours du trimestre - ont dépassé le milliard de dollars pour le deuxième trimestre consécutif. Cette mesure clé de la croissance des ventes a augmenté de 36 % par rapport à la même période de l'année dernière, pour atteindre 1,31 milliard de dollars.
Les projections financières de Fortinet pour l'année à venir ont également dépassé les prévisions, car la société continue de bénéficier d'une forte demande pour ses produits et services de sécurité en raison de l'accélération des tendances à la numérisation des entreprises.
Dans son dernier rapport sur les résultats, le PDG Ken Xie a projeté :
"Compte tenu de notre solide pipeline et de la forte dynamique commerciale, nous prévoyons plusieurs années supplémentaires de croissance solide, Fortinet étant bien positionné pour répondre à notre opportunité de marché de 174 milliards de dollars."
En effet, 18 des 31 analystes interrogés par Investing.com sont optimistes sur l'action FTNT, prévoyant un gain de 13,4% au cours des 12 prochains mois, à 365,69 dollars/action. Seuls deux analystes interrogés ont une note de 'vente' sur le nom.
Source : Investing.com
2. Datadog
- Performance depuis le début de l'année : -5,1%.
- Pourcentage par rapport à l'ATH : -15,3%.
- Capitalisation boursière : 52,7 milliards de dollars
L'enthousiasme des investisseurs pour les sociétés de logiciels dont les valorisations sont extrêmement élevées s'essoufflant, les actions de Datadog (NASDAQ:DDOG) ont connu des difficultés ces dernières semaines au milieu du repli de nombreuses valeurs technologiques de premier ordre.
Après avoir enregistré un gain appréciable de 80 % l'année dernière, Datadog, qui fournit une plateforme de surveillance et d'analyse de la sécurité pour les développeurs de logiciels et les services informatiques, a vu son action baisser d'environ 5 % jusqu'à présent en 2022.
DDOG est environ 15 % en dessous de son pic record de 199,68 $ touché le 17 novembre, et a clôturé à 168,99 $ hier. Aux valorisations actuelles, la société de logiciels en tant que service basée à New York a une capitalisation boursière de 52,7 milliards de dollars.
Selon nous, l'action Datadog semble prête à reprendre sa marche en avant à court terme, car l'environnement actuel de travail à domicile et de travail hybride oblige les entreprises à accélérer la migration vers le cloud et à adopter davantage la transformation numérique.
Signe de la bonne tenue de l'activité du fabricant de logiciels de sécurité ces derniers mois, Datadog a publié des résultats financiers pour le quatrième trimestre qui ont crushed. Le 10 février, Datadog a publié des résultats financiers pour le quatrième trimestre qui ont pulvérisé les estimations de Wall Street en matière de bénéfices et de revenus. L'entreprise a également présenté des perspectives optimistes pour les mois à venir.
Le bénéfice par action a bondi de 233 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 0,20 $, tandis que le chiffre d'affaires a bondi de 84 % par rapport à l'année précédente pour atteindre le chiffre record de 326,2 millions de dollars, reflétant l'explosion de la demande des grandes entreprises pour ses outils logiciels de cybersécurité basés sur le cloud.
La société SaaS a déclaré qu'elle comptait 216 clients ayant un revenu annuel récurrent (RAR) d'un million de dollars ou plus à la fin du quatrième trimestre, soit une augmentation considérable de 113 % par rapport aux 101 clients déclarés au même trimestre de l'année dernière.
Le PDG Olivier Pomel a déclaré dans le communiqué des résultats :
"Nous continuons à penser que nous n'en sommes qu'au début de nos possibilités en matière d'observabilité. Et nous ne faisons que commencer nos efforts dans la sécurité du cloud et les produits axés sur les développeurs."
Il n'est pas surprenant que 16 des 22 analystes interrogés par Investing.com qualifient l'action DDOG de "surperformance", ce qui implique une hausse de près de 25 % au cours des 12 prochains mois par rapport aux niveaux actuels, à 211,06 dollars par action.
Source : Investing.com
3. Zscaler
- Performance depuis le début de l'année : -11%.
- Pourcentage par rapport au prix d'achat initial : -24%.
- Capitalisation boursière : 40 milliards de dollars
Jusqu'à présent, l'année 2022 a été un peu difficile pour Zscaler (NASDAQ:ZS), un fournisseur d'analyses automatisées des menaces et de protection dynamique contre les logiciels malveillants contre les cybermenaces avancées. La récente baisse généralisée des cours des valeurs technologiques a coupé l'herbe sous le pied de l'entreprise de haut vol.
Les actions de la société basée à San Jose, en Californie, qui ont connu un gain annuel de 61 % en 2021, ont perdu 11 % depuis le début de l'année, dans un contexte de réévaluation agressive des valorisations dans l'espace technologique en ébullition, les valeurs logicielles à forte croissance étant parmi les plus durement touchées.
ZS a clôturé à 285,82 $ la nuit dernière, soit environ 24 % en dessous de son pic record de 376,11 $ atteint en novembre 2021. Aux niveaux actuels, le spécialiste de la cybersécurité a une capitalisation boursière de 40 milliards de dollars.
Malgré le récent repli, nous pensons que Zscaler reste un bon pari pour l'avenir, compte tenu de l'augmentation continue de la demande pour ses outils et produits de sécurité, qui l'a vu devenir l'un des principaux noms de référence dans le domaine de la cybersécurité basée sur le cloud.
La société technologique basée à San Jose, en Californie, devrait afficher une solide croissance de ses bénéfices et de son chiffre d'affaires lorsqu'elle publiera ses résultats financiers pour son deuxième trimestre fiscal, après la clôture du marché américain, le jeudi 24 février.
Le consensus prévoit que le spécialiste de la sécurité de l'information - qui a dépassé les attentes des analystes pendant 15 trimestres consécutifs, depuis le deuxième trimestre 2018 - affiche un bénéfice par action de 0,11 $, en amélioration par rapport au BPA de 0,10 $ de la période année précédente.
Pendant ce temps, le chiffre d'affaires devrait grimper de 53,5 % en glissement annuel pour atteindre 241 millions de dollars, bénéficiant d'une demande robuste pour sa plateforme Zero Trust Exchange, qui permet aux organisations de fournir un accès sécurisé aux applications et services internes à partir de sites distants.
En outre, les investisseurs prêteront une attention particulière aux perspectives de Zscaler pour les mois à venir, car l'entreprise semble être l'un des principaux bénéficiaires de l'augmentation continue des dépenses de cybersécurité des grandes entreprises en raison de la flambée des cyberattaques et des ransomwares.
Selon Investing.com, l'objectif de cours moyen des analystes de l'action ZS est d'environ 382 dollars, ce qui représente une hausse de près de 34 % par rapport aux niveaux actuels au cours des 12 prochains mois.
Source : Investing.com