La société holding du célèbre investisseur américain Warren Buffett semble apprécier se financer sur les marchés obligataires. Elle vient en effet de solliciter les investisseurs à plusieurs reprises depuis le début de l’année, en euro, en dollar ainsi qu’en yen.
Pour ne citer qu’un exemple, Berkshire Hathaway a ainsi émis de la dette en dollar d’une durée de dix ans à travers sa structure Berkshire Hathaway Finance. Dotée d’un coupon de 2,875% et d’une maturité précisément égale au 15 mars 2032, l'obligation peut être achetée sur le marché secondaire à 96,08% du nominal, contre un prix d’émission de 99,965%. Autrement dit, l’investisseur bénéficie actuellement d’un rendement de 3,34% en regard d’un rating "AA" ("Investment grade") chez Standard & Poor’s.
Moody’s attribue de son côté une note "Aa2", également dans le groupe des émetteurs considérés comme solides.
Apple (NASDAQ:AAPL), Coca-Cola (NYSE:KO), Kraft Heinz...
Basée à Omaha (Nebraska,) Berkshire est une société holding engagée par l'intermédiaire de filiales dans des activités diversifiées réparties en plusieurs grands segments : l’assurance et la réassurance, les transports ferroviaires de marchandises, les services publics (utilities) et l’énergie, la production de biens, l’offre de services et le commerce de détail. Il détient certaines entreprises dans leur intégralité (notamment dans le secteur de l’assurance) ou il est simplement présent au capital (principalement des grandes entreprises américaines cotées). Il détient ainsi des actions American Express, Apple, Coca-Cola, Chevron (NYSE:CVX), Moody’s, Verizon (NYSE:VZ)… Il possède 26,6% de Kraft Heinz (aux côtés du fonds brésilien 3G Capital). Par ailleurs, il est propriétaire de Geico Auto Insurance (assurances), des piles Duracell ou encore de la société de distribution en gros de produits d’épiceries et d’articles non alimentaires McLane Company, pour ne citer que ces exemples.
Les décisions d’investissement (ou de désinvestissement) du célèbre investisseur américain sont toujours scrutées de près. Comme lorsqu’il a révélé début mars avoir renforcé sa position au sein du capital de la compagnie pétrolière Occidental Petroleum. Il y a quelques jours, la holding de Warren Buffett a passé un accord avec Alleghany, en vue du rachat de cette société spécialisée dans les assurances pour 11,6 milliards de dollars.
Berkshire a terminé l’année 2021 sur un chiffre d’affaires global de 276 milliards de dollars et un bénéfice net attribuable aux actionnaires de 89,8 milliards, selon les dernières données annuelles disponibles. Le total de bilan atteignait 959 milliards de dollars.