- Ces leçons essentielles de Brian Feroldi peuvent transformer votre parcours d'investissement
- J'ai sélectionné 5 leçons à partager avec vous aujourd'hui
- Examinons-les une à une.
Dans l'agitation de notre vie quotidienne, il est trop facile de perdre de vue ce qui compte vraiment. Malheureusement, cet oubli conduit souvent de nombreux investisseurs à des performances décevantes ou, dans le pire des cas, à des pertes substantielles.
Grâce à Brian Feroldi, auteur, investisseur et éducateur financier, j'ai rassemblé quelques images qui donnent des leçons simples mais essentielles que tout investisseur devrait toujours garder à l'esprit. Aujourd'hui, j'aimerais aborder cinq leçons clés de sa philosophie d'investissement qui ressortent :
1. Les véritables moteurs des marchés
John Bogle a toujours insisté sur le fait qu'il y a deux véritables moteurs derrière les performances de nos marchés : les bénéfices et les dividendes, un point c'est tout. Un troisième facteur entre en jeu (principalement à court terme) : les facteurs spéculatifs tels que les valorisations représentées par des mesures telles que le ratio P/E.
Source : Brian Feroldi Brian Feroldi
2. Se concentrer sur ce qui est contrôlable
Malheureusement, certains investisseurs continuent de bâtir leur stratégie et toute leur vie financière sur des prévisions concernant la date à laquelle le site pourrait réduire les taux d'intérêt (prévisions qui ont changé 10 fois au cours des 9 derniers mois). Vraiment ?
What's Not in Your Control and What Is Source : Brian Feroldi Brian Feroldi
Observez l'image ci-dessus. Que pouvez-vous vraiment contrôler ? Certainement pas les taux d'intérêt, l'inflation ou les marchés eux-mêmes. Vous pouvez contrôler votre capacité à épargner mensuellement, la part allouée aux investissements, la répartition des actifs, le rééquilibrage et les plans d'accumulation.
Ces éléments sont sous votre contrôle. Réorientez votre temps et votre énergie vers ce qui échappe à votre influence et concentrez-vous sur ce qui compte vraiment.
3. Investir en fonction des probabilités
Depuis que les marchés boursiers existent, l'achat d'un simple ETF suivant l'indice et sa conservation pendant au moins 17 ans ont toujours produit des rendements positifs malgré les pandémies, les guerres, les crises financières et les faillites bancaires.
S&P 500: Odds of Making Money by Holding Period Source : Brian Feroldi Brian Feroldi
Comme le montre l'image ci-dessus, le temps est votre ami, à condition que vous en ayez suffisamment. "Mais 17 ans, c'est trop long", direz-vous (pas nécessairement au vu de l'espérance de vie actuelle).
Pourtant, un horizon d'investissement d'au moins 8 à 10 ans devrait être le strict minimum. Ce n'est pas un hasard si Warren Buffett, le plus grand investisseur de tous les temps, a conservé des actions pendant plus de 20 ans (il a conservé Coca-Cola Co (NYSE :) pendant 34 ans).
4. Investir dans les entreprises, pas dans les actions
Je n'aime pas mentionner Buffett une fois de plus, mais il a toujours raison. Vous n'achetez pas un morceau de papier à un certain prix, en espérant qu'il augmentera.
Vous achetez une entreprise composée de personnes, de bâtiments, de services, de brevets et de clients, qui produit et vend quotidiennement des biens ou des services. Et cette entreprise génère des flux de trésorerie - actuels et futurs.
Source : Brian Feroldi Brian Feroldi
Vous investissez donc dans une entreprise qui génère des flux de trésorerie, idéalement à un bon prix. Cette compréhension permet d'améliorer les évaluations initiales lors de la sélection des actions individuelles.
Le cours d'une action peut fluctuer considérablement, surtout à court terme, mais si vous comprenez l'entreprise et qu'elle continue de croître, vos résultats finiront par vous être favorables.
5. Risques à court terme ≠ Risques à long terme (et vice versa)
Les actions sont risquées - mieux vaut acheter des obligations d'État !
En êtes-vous absolument certain ?
Peut-être devrions-nous redéfinir le concept de risque pour un moment.
Le risque, ce n'est pas la fluctuation entre les hauts et les bas au fil du temps. Le risque, c'est de ne pas atteindre ses objectifs financiers et de ne pas dépasser l'inflation.
Source : Brian Feroldi Brian Feroldi
Dans cette optique, les actions sont la seule classe d'actifs capable de couvrir non seulement l'inflation, mais aussi de générer des rendements significatifs sur des périodes de moyen à long terme.
Nous pourrions citer une centaine d'autres leçons de ce type, mais la prise en compte de ces cinq premières vous rapprochera de la réussite dans ce monde apparemment simple mais encore mal compris.
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Essai InvestingPro
Avertissement : cet article est rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un avis, un conseil ou une recommandation d'investissement et n'a pas pour but d'inciter à l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. J'aimerais vous rappeler que tout type d'actif est évalué à partir de multiples points de vue et présente un risque élevé. Par conséquent, toute décision d'investissement et le risque associé restent à la charge de l'investisseur.
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