Le sommet sur le climat COP26, qui se tiendra à Glasgow, en Écosse, a fixé plusieurs objectifs. L'un d'entre eux serait que les pays "proposent des objectifs ambitieux de réduction des émissions pour 2030 qui s'alignent sur l'objectif de zéro émission nette d'ici le milieu du siècle".
Actuellement, les principaux émetteurs de dioxyde de carbone (CO2) sont la Chine, les États-Unis, l'Inde, la Russie, le Japon et l'Allemagne. Les pays et régions à haut revenu, dont les États-Unis, l'Union européenne et le Royaume-Uni, ont pour objectif de devenir climatiquement neutres d'ici à 2050. L'année cible de la Chine est 2060. Et l'Inde a récemment fixé l'objectif à 2070.
Nous avons récemment abordé plusieurs produits négociés en bourse (ETP) qui pourraient intéresser les lecteurs désireux de participer à la décarbonisation des économies mondiales ainsi qu'aux entreprises qui mènent la transition vers des énergies alternatives ou qui dépendent peu des combustibles fossiles. La discussion d'aujourd'hui présente deux autres fonds.
1. iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF
- Cours actuel : 175,41$
- Fourchette sur 52 semaines : 137,55 $ - 175,63$
- Rendement du dividende : 1,27 %.
- Ratio des frais : 0,20 % par an
La US Energy Information Administration (EIA) souligne :
"La plupart des émissions de gaz à effet de serre (GES) d'origine humaine (anthropique) proviennent principalement de la combustion de combustibles fossiles - charbon, gaz naturel et pétrole - pour la consommation d'énergie."
Le iShares MSCI ACWI Low Carbon ETF (NYSE:CRBN) investit dans des entreprises mondiales jugées moins dépendantes des combustibles fossiles. Le fonds a commencé à se négocier en décembre 2014 et compte environ 1,32 milliard de dollars d'actifs.
CRBN, qui suit les rendements de l'indice MSCI ACWI Low Carbon Target. compte 1 350 positions. En termes de répartition sous-sectorielle, le secteur des technologies de l'information représente la plus grande part (22,25 %), suivi des sociétés financières et des sociétés de consommation discrétionnaire, avec respectivement 15,30 % et 12,55 %. Les 10 premiers noms représentent 15,76 % du fonds.
Parmi les valeurs vedettes figurent les géants de la technologie Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ : FB) ; Tesla (NASDAQ:TSLA) ; les poids lourds des puces électroniques NVIDIA (NASDAQ:NVDA) et Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) ; et le groupe bancaire mondial JPMorgan Chase (NYSE:JPM).
Depuis le début de l'année, le fonds est en hausse d'environ 17,6 %, tandis qu'il a enregistré une performance de plus de 32 % au cours des 12 derniers mois. CRBN a atteint un niveau record ces derniers jours. Les lecteurs intéressés par la nature diversifiée de ce FNB devraient effectuer des recherches plus approfondies en vue d'acheter autour de 170 $ ou moins.
2. iPathA Serie B Carbon
- Prix actuel : 23,58$
- Fourchette sur 52 semaines : 9,72 $ - 25,80$
- Ratio des frais : 0,79% par an
Nous pouvons ici poursuivre une discussion antérieure que nous avons eue sur le système de plafonnement et d'échange de droits d'émission de carbone, qui "permet au marché de déterminer un prix pour le carbone, et ce prix oriente les décisions d'investissement et stimule l'innovation du marché."
L'iPath® Series B Carbon ETN (NYSE:GRN) est un billet négocié en bourse qui suit l'indice Barclays Global Carbon II TR USD Index. Cet indice donne une exposition au prix du carbone tel que déterminé par les contrats à terme sur les crédits d'émission de carbone provenant principalement du système d'échange de quotas d'émission de l'Union européenne (EU ETS).
Bien que les gestionnaires du fonds aient la possibilité d'allouer une partie du fonds à des contrats à terme associés au mécanisme de développement propre (MDP) du protocole de Kyoto, leur pondération est inférieure à 0,1 % depuis le début.
Un crédit carbone est "une unité d'émission émise par un programme de crédit carbone et représentant une réduction d'émission ou une suppression de gaz à effet de serre. Les crédits carbone sont sérialisés de manière unique, émis, suivis et annulés au moyen d'un registre électronique."
À l'heure actuelle, le SCEQE est le principal mécanisme de réduction des émissions dans le monde, car il fixe un plafond pour les émissions de carbone. Les entreprises qui doivent émettre plus que ce plafond doivent acheter des crédits. Dans le cas contraire, elles se verraient infliger une amende. Historiquement, les services publics ont été les principaux acheteurs de quotas de crédits.
Il existe un marché à terme liquide où l'on peut acheter des contrats à terme sur les quotas d'émission. Les contrats à terme que l'ETN négocie sont cotés sur la bourse ICE. Futures Europe.
Depuis sa création en septembre 2019, l'actif net du GRN a atteint 81,8 millions de dollars. Jusqu'à présent en 2021, l'ETN a enregistré un rendement de plus de 83,5 %.
Le fonds pourrait séduire les lecteurs qui souhaitent participer au système leader de la diminution des émissions de gaz à effet de serre. Mais il faut souligner que les composants de l'indice sont libellés en euros. Par conséquent, les détenteurs de l'ETN sont affectés par les fluctuations des devises. Si le {{1|euro} se déprécie par rapport au dollar américain, le niveau de l'indice en sera affecté.