- Une tendance historique suggère que les années qui suivent des performances négatives en août, septembre et octobre sont souvent marquées par de fortes hausses des marchés boursiers en novembre et décembre.
- Cependant, les troubles géopolitiques au Moyen-Orient ont poussé les prix de l'or vers les 2 000 dollars et il est toujours possible que l'appétit pour le risque augmente à mesure que le conflit s'aggrave.
- Les conditions sont donc réunies pour que le mois de novembre soit riche en événements sur les marchés financiers et que nous sachions si c'est l'or ou la bourse qui l'emporte.
À l'aube du mois de novembre, l'incertitude règne dans l'air. Historiquement, ce mois est haussier, en particulier pour les indices S&P 500 et Dow Jones Industrial Average. Les investisseurs ont donc les yeux rivés sur une configuration qui a toujours fait grimper ces indices à cette période.
Toutefois, si le conflit au Moyen-Orient s'intensifie, les gens pourraient se réfugier dans des endroits sûrs, car le sentiment d'insécurité augmente, ce qui stimulerait la demande d'or.
Bien que l'on ne sache pas encore si c'est l'or ou le marché boursier qui sortira vainqueur du mois de novembre, examinons les deux classes d'actifs afin d'évaluer les principaux avantages et inconvénients d'un investissement dans l'une ou l'autre d'entre elles à l'heure actuelle.
Les actions : La magie de novembre
Le mois de novembre a toujours été un mois exceptionnel pour le Dow Jones, avec des résultats positifs constants. Au cours des 100, 50 et 20 dernières années, le Dow Jones a enregistré en moyenne des gains de plus de 1 % pour ce mois.
En fait, au cours des 20 dernières années, le mois de novembre a enregistré un gain impressionnant de +1,99 %, juste derrière le mois d'avril. Les données historiques confirment cette tendance positive, faisant de novembre un mois intéressant pour les investisseurs.
Le S&P 500 suit une tendance similaire, faisant de novembre le meilleur mois en termes de performance depuis 1950. Cette tendance se poursuit, même au cours des dernières années, faisant de novembre le deuxième meilleur mois depuis 2001.
Le mois commence généralement en force avec des gains au cours des cinq premiers jours, suivis d'une hausse constante jusqu'à la veille de Thanksgiving. Le mois de novembre connaît donc deux périodes consécutives de hausse, du 1er au 5 (+1,38%) et du 23 au 30 (+1,48%).
De plus, au cours des 95 dernières années, il n'y a eu que 9 années au cours desquelles le S&P 500 a clôturé en négatif les mois d'août, de septembre et d'octobre.
Ce qui est intéressant, c'est la manière dont le marché s'est historiquement comporté au cours des mois suivants, notamment en novembre et en décembre.
Au cours des années qui ont suivi des clôtures négatives en août, septembre et octobre, le marché a souvent enregistré de bonnes performances en novembre et décembre.
Par exemple, en 1952, le marché a enregistré une hausse de +4,65 % en novembre et de +3,5 % en décembre. Des tendances similaires ont été observées en 1957, 1977, 1990 et 2016.
Bien que l'histoire ne garantisse pas toujours les résultats futurs, elle rime souvent. Par le passé, les mois de novembre et de décembre ont toujours offert des opportunités aux investisseurs.
En ce mois de novembre 2023, le décor est planté et tous les regards sont tournés vers le marché boursier pour voir si l'histoire rimera à nouveau et apportera de la joie aux investisseurs dans les mois à venir.
Le potentiel d'une tendance positive vaut certainement la peine d'être observé, faisant de novembre un mois passionnant pour les investisseurs sur le marché boursier.
L'or peut-il continuer à briller alors que les troubles géopolitiques se propagent au Moyen-Orient ?
Ces derniers temps, le marché a été guidé par un mélange de données macroéconomiques positives et d'inquiétudes concernant le conflit en cours au Moyen-Orient, ce qui a créé une dynamique intéressante pour les investisseurs.
La question clé que tout le monde se pose est la suivante : la Fed va-t-elle continuer à relever les taux d'intérêt ? La Fed va-t-elle continuer à relever ses taux d'intérêt ?
Les derniers indicateurs économiques ont réjoui le marché, avec un optimisme croissant quant à la possibilité que la Fed interrompe ses hausses de taux d'intérêt.
Toutefois, la menace d'une extension du conflit au Moyen-Orient a jeté une ombre sur l'appétit des investisseurs pour le risque.
Dans ce scénario complexe, un actif a de nouveau occupé le devant de la scène... L'or a récemment franchi la barre des 2 000 dollars pour la première fois depuis mai, enregistrant son gain mensuel le plus important depuis juillet 2020.
Il a notamment enregistré une hausse remarquable de 9 % depuis le 7 octobre, date à laquelle le conflit s'est intensifié (rappelons que l'or a atteint un sommet historique de 2 075,47 dollars en 2020).
Le conflit au Moyen-Orient ne montre aucun signe d'apaisement et la situation pourrait encore s'aggraver. La nature de valeur refuge de l'or reste fermement intacte, ce qui soutient sa trajectoire haussière.
Il est essentiel de noter que la perspective d'une extension du conflit à une région cruciale pour l'approvisionnement énergétique mondial a ébranlé les marchés financiers.
Actuellement, les contrats à terme sur l'or se heurtent à une résistance, ne parvenant pas à franchir le niveau de 2 013,50 dollars. Une percée décisive donnerait un élan supplémentaire, propulsant potentiellement l'or vers des niveaux plus élevés.
Conclusion
Si la situation semble haussière pour le marché boursier et l'or, la question reste entière : quelle classe d'actifs finira par se redresser en novembre ?
L'une des pistes est éclairée par un modèle historique qui suggère une tendance haussière, en particulier pour le marché boursier. Novembre a souvent été un mois magique pour les actions, marqué par des tendances historiques à la hausse.
De l'autre côté, les tensions géopolitiques, en particulier au Moyen-Orient, jettent une ombre sur l'appétit des investisseurs pour le risque et mettent en lumière l'attrait des marchés boursiers. Le métal précieux a récemment dépassé les 2 000 dollars en tant que valeur refuge.
Les investisseurs suivent désormais de près l'évolution de la situation, la question étant de savoir si le marché boursier va se redresser ou si l'or va s'envoler dans un contexte de troubles géopolitiques.
Les semaines à venir permettront de déterminer quel sentiment l'emportera. Le mois de novembre promet d'être passionnant et riche en événements sur les marchés financiers.
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Avertissement : cet article est rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un conseil ou une recommandation d'investissement et n'a pas pour but d'inciter à l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. J'aimerais vous rappeler que tout type d'actif est évalué de plusieurs points de vue et présente un risque élevé. Par conséquent, toute décision d'investissement et le risque associé restent à la charge de l'investisseur.