Wall Street semble n'avoir d'yeux que pour deux choses en ce moment : la prochaine action potentielle de la Réserve fédérale et les tensions géopolitiques entre la Russie et l'Ukraine. Pendant ce temps, de nombreuses actions et fonds négociés en bourse (ETF) ont été malmenés, perdant une part importante de leurs parts de marché.
L'indice Dow Jones Biotechnology a perdu 3,7 % au cours des 12 derniers mois et 9,8 % depuis le début de l'année. Néanmoins, des mesures récentes suggèrent qu'entre 2021 et 2028, le marché mondial de la biotechnologie pourrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de plus de 15 %. Par conséquent, nous pouvons nous attendre à ce que les actions du secteur se redressent dans les mois à venir, voire à ce qu'elles atteignent de nouveaux sommets.
Les investisseurs à long terme peuvent considérer cet environnement comme une opportunité pour trouver de meilleurs points d'entrée dans des actifs de qualité.
Aujourd'hui, nous présentons deux fonds qui ont perdu de la valeur ces dernières semaines. Nous nous concentrons sur les noms de biotechnologie et de soins de santé en particulier. Nous pensons que ces secteurs méritent de figurer sur les listes de surveillance des investisseurs "buy-and-hold".
1. ETF VanEck Biotech
- Cours actuel : 159,90$
- Fourchette sur 52 semaines : 153,39 $ - 222,22 $.
- Rendement du dividende : 0,25%
- Ratio des frais : 0,35 % par an
Notre premier fonds, le VanEck Biotech ETF (NASDAQ:BBH), investit dans des noms de biotechnologie qui développent principalement des thérapies basées sur des études génétiques. Ces sociétés peuvent également travailler sur des technologies de diagnostic. Le fonds a été coté pour la première fois en décembre 2011.
BBH, qui suit l'indice MVIS US Listed Biotech 25, compte actuellement 25 positions. Les 10 premiers noms représentent environ 65 % de l'actif net de 472,3 millions de dollars.
Environ 90 % des titres proviennent des États-Unis. Viennent ensuite les sociétés de biotechnologie d'Irlande, d'Allemagne, de Chine et de Suisse.
Amgen (NASDAQ:AMGN), Gilead Sciences (NASDAQ:GILD), Moderna (NASDAQ:MRNA), Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ : VRTX), Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ:REGN), et IQVIA (NYSE:IQV) sont les principaux noms du portefeuille.
BBH a perdu 16,5 % au cours des 12 derniers mois et 14,2 % depuis le début de l'année 2022. Dit autrement, la plupart des baisses ont eu lieu au cours de la nouvelle année. En fait, l'ETF avait atteint un sommet record en août 2021.
Depuis lors, le fonds a perdu environ 28 %. Les ratios P/E et P/B de suivi sont de 18,54x et 5,58x. Les investisseurs potentiels pourraient envisager d'acheter autour de 155 $.
2. Hartford Longevity Economy ETF
- Cours actuel : 26,85$
- Fourchette sur 52 semaines : 24,19 $ - 28,36$
- Rendement du dividende : 2,09%
- Ratio des frais : 0,44% par an
Notre prochain fonds est un fonds thématique axé sur une vie saine, longue et prospère, ou "économie de la longévité". Il ne s'agit donc pas d'un fonds purement axé sur la santé, puisqu'il investit dans plusieurs secteurs.
D'ici 2040, environ 80 millions d'Américains auront 65 ans ou plus, soit 45 % de plus que les 55 millions actuels. Selon le ministère américain du travail, ce groupe dépense en moyenne 3 000 dollars par an et par personne en soins de santé, soit le montant le plus élevé de tous les groupes démographiques.
De même, en Europe, le pouvoir d'achat des personnes âgées de 60 ans ou plus devrait atteindre 5 000 milliards de dollars d'ici 2030. Wall Street prête attention à une croissance mondiale aussi forte de la population et du pouvoir d'achat.
Le Hartford Longevity Economy ETF (NYSE:HLGE) investit dans des entreprises qui pourraient bénéficier du pouvoir d'achat de la population mondiale vieillissante. Le fonds a commencé à se négocier en mars 2021.
HLGE détient actuellement près de 200 entreprises. Les 10 principales participations représentent environ 10 % de l'actif net de 25,5 millions de dollars. En termes de sous-secteurs, nous voyons les technologies de l'information (29 %), les soins de santé (23 %), la consommation discrétionnaire (15 %), les services de communication (12 %), les finances (12 %) et la consommation de base (4 %).
Les géants de la santé Anthem (NYSE:ANTM) et UnitedHealth Group (NYSE:UNH) ; le nom de la technologie grand public HP (NYSE:HPQ), le groupe pharmaceutique AbbVie (NYSE : ABBV), le fournisseur de stockage de données électroniques Seagate Technology (NASDAQ:STX) ; et Alphabet (NASDAQ:GOOGL) figurent parmi les principaux noms de la liste.
HLGE a atteint un sommet historique le 4 janvier 2022. Toutefois, depuis lors, le fonds a perdu plus de 5,3 %. Néanmoins, depuis sa création il y a presque un an, l'ETF est toujours en hausse d'environ 8,2 %.
Les ratios P/E et P/B sont de 15,0x et 3,1x. Nous aimons la diversité des fonds, qui mérite un examen approfondi.