Au milieu du chaos et de la confusion sur les marchés boursiers, il est souvent difficile de rester concentré et d'investir stratégiquement. Mais après une volatilité élevée, il y a presque toujours quelques creux dont il faut profiter. La semaine dernière était une telle opportunité pour les investisseurs. Les indices américains ont connu des fluctuations folles et sauvages avant de terminer leur pire semaine en deux ans.
Le S & P 500 a plongé de 5,2% pour la semaine, sa plus grande baisse depuis janvier 2016, rappelant aux investisseurs en actions que ce qui monte redescend toujours. À un moment donné, les actions ont chuté de 12% par rapport aux sommets atteints au début du mois. Cette vente sans discernement a effacé tous les gains enregistrés en 2018.
Cependant, pour de nombreux investisseurs intelligents, ce type de volatilité constitue une opportunité d’entrée parfaite. Enfin, après deux années de gains importants et d'évaluations à la hausse, vous pouvez maintenant acheter des actions à des taux avantageux. Bien qu'il y ait de nombreuses opportunités sur ce marché - qui a inversé sa tendance lorsqu'il n'y avait pas de menace apparente pour l'économie -, je vais mettre en évidence deux actions que vous pourriez envisager d'ajouter à votre portefeuille maintenant.
1. Apple
Les actions d'Apple (NASDAQ: AAPL) ont chuté de plus de 9% cette année alors que les investisseurs évitaient ce géant technologique basé à Cupertino de crainte que son cycle de super croissance soit terminé et que la croissance future ne soit pas si prometteuse. Ce titre, qui se négocie à 156,41 $ au moment de la rédaction de cet article, redevient soudain abordable, après avoir chuté de 14% par rapport au record de 178 $ atteint le mois dernier.
Cette dynamique négative, je pense, reflète le fait que les investisseurs ne pensent pas rationnellement sur le potentiel à long terme de la croissance d'Apple. La société a pour habitude de surprendre les investisseurs et de battre le marché. Et je ne pense pas que la situation sera différente à l'avenir.
Les actions d'Apple ont grimpé de plus de 750% au cours des 10 dernières années - soit plus de huit fois le rendement du S & P 500. Apple est devenue la plus importante société américaine par sa capitalisation boursière il y a quelques années.
Dans son rapport du 1er février 2018, Apple annonçait également un plan visant à rapatrier aux États-Unis sa trésorerie de 285 milliards de dollars, placée à l'étranger, et à augmenter encore la taille de son plan de retour de capital par des dividendes et des rachats d'actions.
Ce plan agressif de rachat d'actions montre le poids financier d'Apple, avec lequel défendre ses bénéfices par action sur le cours de l'action à l'avenir.
Je pense que le ralentissement actuel est une réaction excessive. En tant que tel, il présente une opportunité d'achat rare pour les investisseurs à long terme. Il ne fait aucun doute que les ventes d'Apple montrent une certaine faiblesse si vous regardez le dernier rapport financier, mais je ne pense pas qu'un ou deux trimestres de sous-performance est suffisant pour faire dérailler cette entreprise qui a bilan solide comme le roc. Cette force fait du titre d'Apple une valeur à acquérir présentement et lors des futures baisses.
2. Mastercard
Mastercard (NYSE: MA), qui a clôturé à 165,20 $ par action vendredi, me semble être un arrêt obligatoire après sa chute de 7% par rapport à son plus haut de 52 semaines. Ce mastodonte du traitement des paiements a été cohérent en offrant des rendements supérieurs aux investisseurs, grâce aux fortes dépenses de consommation et à l'évolution mondiale des paiements du papier vers le plastique.
Au cours des cinq dernières années, le titre a subi une déchirure, en hausse de près de 165% sur les ventes et revenus. Ce recul récent du cours de l'action ne signifie pas grand-chose pour les perspectives à long terme de cette société, alors qu'il n'y a aucun signe que la plus grande économie mondiale ralentisse de sitôt.
Le catalyseur de cette liquidation boursière provient en fait d'une bonne nouvelle, en particulier le rapport mensuel sur l’emploi non agricole publié le 2 février qui montre une croissance des salaires étonnamment forte. Pour des entreprises comme Mastercard, la hausse des salaires signifie que les gens auront plus d'argent à dépenser en biens et services. Ainsi, dans un environnement commercial normal, Mastercard aurait dû continuer son ascension.
Les dépenses de consommation des États-Unis - qui représentent plus des deux tiers de l'activité économique du pays - se sont accélérées à un taux annualisé de 3,8% au quatrième trimestre, soit le taux le plus élevé en trois ans, les revenus des ménages ayant continué augmenter.
Quant à Mastercard, au quatrième trimestre, la société a gagné 1,14 $ par action, dépassant l'estimation moyenne des analystes de 1,12 $, tandis que le chiffre d'affaires net de l'entreprise a bondi de 20% à 3,31 milliards de dollars. Globalement, Mastercard tire également sur tous les cylindres. Les volumes transfrontaliers - la valeur des transactions effectuées par les titulaires de cartes à l'étranger - ont augmenté de 22,4% en dollars américains au quatrième trimestre.
Dans les résultats du quatrième trimestre de l'entreprise, Mastercard a révisé à la hausse ses prévisions de croissance sur trois ans, prévoyant une croissance des revenus de 13% à 14% jusqu'en 2018 et une croissance du BPA composé au milieu des années 20.
En conclusion : Malgré la récente correction, l'histoire fondamentale de certains titres caractérisés par de grandes croissances, tels que Apple et Mastercard, n'a pas changé. Si ces actions continuent à glisser, ou si le marché reste volatil, c'est le moment idéal pour acheter des actions supplémentaires d'Apple et Mastercard à ce qui semble être des prix plus raisonnables.