Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com.
- La cybersécurité est un sujet brûlant pour les entreprises de tous les secteurs. Il s'agit également d'un jeu d'investissement thématique populaire.
- L'ETF HACK offre aux investisseurs une exposition à cet espace à un coût raisonnable, mais son évaluation suggère que le secteur est encore très cher.
- Le graphique technique suggère que les risques sont à la baisse, mais il existe un point d'entrée favorable que les investisseurs peuvent utiliser pour plonger leurs orteils.
On parle constamment des valeurs de cybersécurité comme d'un pari bousier thématique clé. Le principal ETF qui suit cet espace est l'ETF Prime Cyber Security ETF (NYSE:HACK).
Selon ETFMG, le fonds HACK alloue un portefeuille de sociétés fournissant des solutions de cybersécurité. Cela inclut des entreprises dans les créneaux du matériel, des logiciels et des services. Le fonds a un ratio de dépenses de 0,60 % et rééquilibre ses positions chaque trimestre.
Les investisseurs en dividendes ne rechercheront pas HACK car il ne rapporte que 0,27 % au 28 mai 2022.
La cybersécurité a une dimension internationale, mais elle n'est pas bon marché
HACK est composé à 81 % d'actions américaines et compte 68 positions. Cela signifie que le fonds est également exposé à l'étranger.
Depuis le début de l'année, le fonds a perdu plus de 20 %, ce qui correspond à peu près à d'autres fonds technologiques diversifiés à l'échelle mondiale. En outre, le ratio cours/bénéfice moyen actuel du fonds est élevé, à 28,3, selon le Wall Street Journal.
En ce qui concerne les valorisations, je pense que le secteur peut encore connaître de multiples contractions, étant donné que le marché des technologies a perdu de sa vigueur depuis novembre dernier, en particulier pour les petites et moyennes capitalisations.
Carte thermique des performances des ETF depuis le début de l'année : L'ETF HACK en baisse de plus de 20 %
Source : Finviz
Participations de HACK et bénéfices de CrowdStrike
Les principales positions de HACK comprennent de nombreux noms familiers pour les négociants en actions : BAE Systems (LON:BAES), Akamai (NASDAQ:AKAM), Splunk (NASDAQ:SPLK), Fortinet (NASDAQ : FTNT), Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) et CrowdStrike (NASDAQ:CRWD), qui, avec plus de 5%, est la plus grande participation du fonds.
C'est une semaine importante pour le secteur de la cybersécurité. Selon Wall Street Horizon, CrowdStrike devrait publier ses résultats pour le premier trimestre 2023 ce jeudi après la clôture du marché. Une conférence téléphonique suivra la publication. CRWD devrait annoncer un bénéfice par action de 0,232 sur un chiffre d'affaires de 463,88 millions. Au cours du trimestre précédent, l'entreprise a enregistré des résultats supérieurs au BPA et au chiffre d'affaires.
Les investisseurs doivent également être attentifs aux informations susceptibles de faire évoluer le secteur qui seront partagées lors de la Berenberg Thematic Software Conference 2022 qui se tiendra à Londres le mercredi 15 juin.
Facteurs techniques
Sur les graphiques, l'ETF HACK présente une résistance claire dans la fourchette de 50 à 52 dollars. C'est un marché de vendeurs, à mon avis, et les reprises doivent être utilisées comme une opportunité pour prendre des profits sur des positions longues tactiques ou établir des positions courtes.
Si HACK devait clôturer au-dessus de 52 $, de préférence sur une base hebdomadaire, cela pourrait changer la donne. Il y a une autre couche de résistance près de 60 $ - les planchers de la dernière moitié de 2021 et le sommet d'avril 2022. Quant au support, 44 $ a attiré les acheteurs à plusieurs reprises depuis la fin de 2020.
L'ETF HACK en dessous de la résistance clé dans la fourchette 50-52 $
Source : Stockcharts.com
Conclusion
La cybersécurité est un thème d'investissement populaire. Le besoin fondamental de sécurité et de protection dans le monde technologique d'aujourd'hui est sans aucun doute important. J'invite les investisseurs à être prudents avant de se lancer dans HACK à ces niveaux. Les vendeurs contrôlent la situation, mais les acheteurs peuvent prendre une option sur HACK s'il plonge vers le support près de 44 $.