Le géant japonais Toyota (TYO:7203), parmi les plus importants constructeurs automobiles au monde, a emprunté 3 milliards de dollars (+/- 2,75 milliards d’euros) sur le marché obligataire. Pour ce faire, il a placé trois nouvelles lignes, dont deux à coupon fixe.
Les nouvelles obligations ont été émises par Toyota Motor Credit Corp (Toyota Motor Credit), une entité du groupe japonais. Ce dernier est plutôt bien noté puisque ses ratings sont de « A1 »chez Moody’s et « A+ » chez Standard & Poor’s. C’est le cas également des obligations nouvellement émises, ce qui en fait donc des emprunts de la catégorie « Investment grade ».
Services financiers automobiles
Toyota Motor Credit est une structure à part entière du groupe automobile japonais. Elle propose des solutions de financement aux concessionnaires (financement du stock, de l’immobilier, du fonds de roulement…) et à la clientèle (crédits, leasing...). Elle génère également du chiffre d’affaires avec ses activités de protection (contrats de maintenance, entretiens prépayés, contrat de remplacement de clé…).
Toyota Motor Credit comptait près de 5 millions de contrats de financement actifs au 31 mai 2024.
Le capital nécessaire à ces activités est levé, notamment, sur le marché des capitaux à travers l’émission d’obligations ou de papier commercial.
Toyota, Lexus, Daihatsu, Hino Trucks…
Quant à Toyota Motor Corporation (Toyota), la maison-mère ultime de Toyota Motor Credit Corp, elle exerce principalement ses activités dans l’industrie automobile. Par activités automobiles, il faut entendre la conception, la fabrication, l’assemblage et la vente de véhicules de tourisme, de minifourgonnettes et de véhicules utilitaires, ainsi que les pièces et accessoires associés.
Toyota commercialise ses véhicules dans 200 pays à travers le monde sous les marques Toyota, Lexus, Daihatsu ou Hino Trucks (camions, autobus…). En dehors de ses frontières nationales, le groupe japonais détient un total de 50 usines dans 26 pays, en plus du Japon.
Le constructeur automobile a vendu 9,44 millions de véhicules à travers le monde au cours de son exercice fiscal 2024 (les 12 mois clôturés le 31 mars 2024), ce qui lui a permis de réaliser un chiffre d’affaires de 45.095 milliards de yens (+/- 277 milliards d’euros), sur base des dernières données annuelles disponibles. Cela représente une hausse de 21,4% sur un an.
Le bénéfice net a doublé sur la période pour atteindre le niveau de 4.945 milliards de yens (+/- 30,4 milliards d’euros).
Toyota a profité du bond des ventes de véhicules hybrides et de la chute du yen (qui a gonflé ses résultats réalisés en dehors de ses frontières).