Nous lançons un appel à la prudence de 14h20 à 15h30. En effet, la conférence de presse de Mario Draghi (14h30) animera l’essentiel de la séance européenne, ce jeudi. Traditionnellement, nous lançons toujours ce type d’appels dès qu’un évènement-clé d’une banque centrale se profile. La volatilité devrait clairement être marquée sur les indices européens et nous maintenons pour l’heure notre frontière technique sur le DAX30 à 11 530 points, comme indiqué ce matin. Toute cotation supérieure nous incitera à nouveau à valider nos opérations de scalping et de day trading à la hausse en respectant les résistances placées ces derniers mois sur les 11 580, 11 620 et 11 650 points en cas d’excès haussier.
Draghi, pétrole, PIB chinois, Trump …
La BCE ne devrait en rien changer sa politique monétaire. Pour commencer, elle diffusera à 13h45 ses taux. Aucune attente n’est à mentionner, le taux refi restera selon toute probabilité à 0%. En parallèle, la banque centrale européenne devrait maintenir le montant de ses achats d’actifs mensuels à 80 milliards d’euros. Draghi devrait notamment rappeler qu’ils seront abaissés à 60 milliards à partir du mois d’avril. Rien d’incroyable, en somme. Mais comme toujours, le simple fait que « le magicien » s’exprime publiquement, mais surtout qu’il réponde aux questions des journalistes présents, aura vocation à provoquer des regains de volatilité sur les indices européens. De même, Janet Yellen a pris la parole hier soir.
Certes, il ne s’agissait pas d’une conférence de presse mais l’intéressée a rappelé que l’économie américaine était « proche des objectifs de la Fed » sur les fronts de l’emploi et de l’inflation. Nous continuons d’ailleurs de tabler sur deux nouveaux relèvements des taux US pour 2017, chacun à hauteur de 25 points de base. Le premier serait annoncé le 14 juin, le second à l’occasion de la dernière conférence de presse de Yellen cette année (le 13 décembre). Parallèlement, la séance de ce jeudi sera également marquée par la diffusion des stocks de pétrole américain, à 17h00. Comme indiqué ces dernières heures, le Brent évolue actuellement sur la partie basse de son range (53,50$ / 56,45$). En cas de stocks en baisse, deux objectifs sont à rappeler au travers des résistances fixées à 54,35$ et 55,25$.
Les 56,45$ constitueraient alors l’objectif haussier extrême à court terme. Nous ne chercherons pas à profiter d’une sortie baissière de ce range en cas de stocks en progression (donc en cas de rupture du support, mais aussi frontière technique, sur les 53,50$). Cette nuit, le PIB chinois sera dévoilé pour le quatrième trimestre 2016. Compte tenu de l’importance de cette publication, et alors que les grandes places occidentales seront fermées, nous excluons tout overnight pour nos opérations sur indices. Enfin, rappelons que la cérémonie de passation de pouvoir entre Obama et Trump commencera demain aux alentours de 18h (heure française). Espérons, simplement, que ce premier évènement-clé de l’année marque la fin de la trêve hivernale et le retour progressif des volumes boursiers !