Continental vient de lever 625 millions d’euros de nouvelles dettes. Un montant que l’équipementier automobile allemand, principalement connu pour ses pneumatiques, s’est engagé à rémunérer par un coupon de 3,625% jusqu’à l’échéance fixée en novembre 2027.
Cette obligation est désormais disponible sur le marché secondaire, où les derniers prix tournent autour de 100,05% du nominal, bon pour un rendement de l’ordre de 3,61%.
Libellé par coupures de 100.000 euros, cet emprunt bénéficie d’un rating "BBB" chez Standard & Poor’s et chez Fitch Ratings, dans la catégorie "Investment grade". Ces ratings sont aussi en ligne avec les notations accordées à l’entreprise même, Continental AG (ETR:CONG).
Profil d’échéance équilibré
Le fabricant de pneumatiques rappelle par ailleurs, sur son site internet, qu’il s’efforce toujours d’obtenir un profil d’échéance équilibré de son passif, afin d’être en mesure de rembourser les montants dus chaque année à partir, si possible, du flux de trésorerie disponible.
Au-delà des pneumatiques, dont il est le quatrième plus grand fabricant mondial, Continental est aussi l’un des principaux fournisseurs automobiles dans les systèmes de freinage, les systèmes et composants pour les groupes motopropulseurs et les châssis, l’instrumentation de bord, les solutions de divertissement embarquées et l’électronique des véhicules.
Un chiffre d’affaires visé de plus de 38 milliards d’euros
Le groupe né en 1871 et basé à Hanovre a réalisé l’année dernière un chiffre d’affaires de 33,8 milliards d’euros, 6% de plus qu’en 2020, sur base des dernières données annuelles disponibles.
Pour l’exercice en cours, Continental table sur des ventes consolidées comprises entre 38,3 milliards et 40,1 milliards d'euros, a-t-il indiqué lors de la dernière publication de ses résultats trimestriels.
"À la lumière de l’environnement difficile, nous avons réussi à atteindre nos prévisions du troisième trimestre, mais nos résultats financiers ne correspondent pas à nos objectifs à moyen terme", a expliqué le PDG de Continental, Nikolai Setzer en marge des trimestriels. "Cependant, nous sommes sur la bonne voie et nos prises de commandes restent élevées", a-t-il précisé.
Coté à la Bourse de Francfort, Continental AG affiche une capitalisation boursière tournant autour de 11,5 milliards d’euros.