GBPNZD : Signal d’achat identifié, potentiel explosif si les résistances cèdent
Le dollar néo-zélandais étant sous pression suite à la publication des chiffres de l'inflation en Nouvelle-Zélande hier soir, nous avons identifié un signal de trading sur la paire GBPNZD ce matin.
Nous avons déjà invité les traders recherchant une opportunité de trading sur le moyen terme à vendre le dollar néo-zélandais contre la livre sterling au début du mois puisque le kiwi pourrait bientôt entrer dans une grande phase de dépréciation. Cette baisse du taux de change du dollar néo-zélandais s'explique par des facteurs fondamentaux qui pèsent sur la devise depuis cet été, et qui devraient continuer de favoriser sa perte de valeur dans les mois qui viennent.
Ces facteurs sont les suivants :
- Le ralentissement économique en Chine
- Les risques sur l'inflation en Nouvelle-Zélande face à une probable correction des prix des produits laitiers
- La position de la RBNZ vis-à-vis du taux de change du dollar néo-zélandais
Le ralentissement de l'inflation en Nouvelle-Zélande durant le troisième trimestre aide à renforcer notre conviction baissière sur le dollar néo-zélandais. En glissement annuel, la croissance de l'indice des prix à la consommation (IPC) s'élève à +1,0 % contre les attentes à +1,2 %. Il s'agit du rythme le plus lent depuis le premier trimestre de 2013, ce qui alimente les pressions sur le kiwi aujourd'hui.
Les perspectives pour la livre sterling sont devenues moins haussières ces dernières semaines en raison de la Banque d'Angleterre (BoE), qui évoque la possibilité d'une prolongation de sa politique monétaire accommodante,. Mais nous trouvons toujours que la monnaie britannique a plus de potentiel d'appréciation sur le long terme que son homologue néo-zélandais comme la Banque de réserve de la Nouvelle-Zélande (RBNZ) durcit son ton vis-à-vis du taux de change du kiwi.
Graphiquement parlant, l'évolution de la paire GBPNZD nous donne toujours l'impression qu'un retournement majeur du dollar néo-zélandais serait pour bientôt.
Avec une potentielle configuration en Epaule-Tête-Epaule inversée (ETEI) sur les trois dernières années, notre biais est haussier au-dessus des 2,00 NZD en anticipant une progression vers de nouveaux plus hauts pluriannuels. Un franchissement des 2,10 NZD devrait ainsi confirmer ces prévisions haussières.
Graphique 1 : Un retour sous les 2,10 NZD en novembre renforcerait la probabilité d'une forte envolée du GBPNZD par la suite
Un signal de trading à l'achat a été confirmé cette nuit avec l'envolée des cours du GBPNZD au-dessus des 2,02 NZD. Ceci nous pousse à penser que le marché pourrait remonter vers ses plus hauts annuels dans les prochaines séances. Nous aimons donc l'idée de commencer à acheter les replis du GBPNZD dans une optique de trading sur le long terme avec un faible levier et des stops larges en dessous des plus bas du mois d'octobre (1,9975 NZD).
Les traders souhaitant suivre notre stratégie pourraient donc placer des ordres conditionnels d'achat dans la zone des 2,02/03 NZD afin de suivre notre signal de trading et de profiter potentiellement d'une reprise de l'appréciation du GBPNZD sur le moyen terme. Un plan de trading est proposé à titre indicatif sur le graphique ci-dessous.
Graphique 2 : Signal d'achat et plan de trading sur le GBPNZD
Par Adrian Raymond, Analyste de Marché pour DailyFX