Dans mon dernier mise à jour}} sur le S&P 500, en utilisant le principe des vagues d'Elliott (EWP), j'ai trouvé :
"Le SPX 3886,75 reste la ligne de démarcation dans le sable. Si le S&P 500 parvient à remonter au-dessus de ce niveau sans descendre en dessous du plus bas de la semaine dernière [le plus bas du 13 octobre à SPX 3491], l'indice a complété cinq vagues de baisse depuis le sommet de la mi-août. Nous devons alors nous contenter d'une vague d'impulsion peu orthodoxe, mais comme on dit, "les marchés ne nous doivent rien". Je chercherai alors un rallye de plusieurs mois vers la zone cible SPX 4350-4650. À l'inverse, une chute sous SPX 3491 m'indique que la dernière cinquième vague vers l'idéal SPX 3240-3345 a commencé à suivre un modèle d'impulsion idéal basé sur Fibonacci. A partir de là, le rallye anticipé de plusieurs mois pourra alors commencer."
L'indice n'a pas chuté en dessous du SPX 3491. Au contraire, il s'est redressé au-dessus de SPX 3886.75 le 28 octobre. Voir la figure 1 ci-dessous.
Ainsi, l'indice n'a pas atteint la zone cible idéale de baisse de SPX 3230-3330, comme je l'avais d'abord exposé en septembre.
Figure 1 : Graphique quotidien du S&P 500 avec le décompte EWP détaillé et plusieurs indicateurs techniques :
Avec la cassure au-dessus de SPX 388.75, le rallye contre-tendance de plusieurs mois a été confirmé. L'indice a ensuite atteint un sommet et un creux juste à l'intérieur des zones cibles idéales verte et rouge la semaine dernière. Les rallyes à contre-tendance, comme celui de juin-août, comportent trois vagues (a-b-c). Dans ce cas, je cherche une W-B bleue pour terminer l'année prochaine.
Les marchés financiers étant fractals, la W-B sera composée de W-a, b, c noires, la W-b étant très probablement en cours. Ce W-b noir, à son tour, comprend trois W-a, b, c rouges plus petits. La W-b rouge à la hausse est maintenant très probablement en cours avant que la W-c rouge à la baisse ne s'installe. La dernière vague complétera le W-b noir, similaire à l'action des prix de juin-juillet (cases violettes). Ce schéma correspond à la saisonnalité moyenne d'une année de mi-mandat avec une nouvelle administration démocrate. Voir la ligne rouge dans la figure 2 ci-dessous.
Figure 2 Schéma saisonnier de l'année des élections de mi-mandat depuis 1946 :
Ainsi, pour l'instant, j'envisage une hausse à court terme (W-b rouge), puis une baisse (W-c rouge) avant de rechercher à nouveau des prix plus élevés (W-c noir). Mais n'oubliez pas que les rallyes de contre-tendance sont délicats car ils représentent des actions de prix qui se chevauchent - en particulier W-b de -B. Soyez donc prêt à changer de position rapidement.