Carton plein pour Jaguar Land Rover sur le marché primaire. Le constructeur automobile britannique vient en effet de lever 700 millions de dollars, par le biais d’une nouvelle souche obligataire à cinq ans. C’est 200 millions de plus que le montant initialement prévu.
L’emblématique groupe britannique, propriété de l’indien Tata Motors, y a toutefois mis le prix en proposant un coupon de 7,75%, le plus élevé de l’histoire de la compagnie, indique-t-on chez Bloomberg. Une rémunération en ligne avec le rating "B" ("High yield") chez Standard & Poor’s. Cela n’a pas empêché les investisseurs d'être présents, selon un porte-parole du constructeur.
Sur le marché secondaire, l’intérêt des investisseurs semble se confirmer, comme l’illustrent des prix bien orientés (en hausse). L’obligation Jaguar Land Rover Automotive Plc 7,75% 15/10/2025 en dollar s’échange ainsi à 101,62% du nominal, correspondant à un rendement de 7,36%.
L’obligation est logée au sein de Jaguar Land Rover Automotive Plc, la société holding qui détient l’entreprise Jaguar Land Rover. Cette dernière conçoit, développe, fabrique et vend des berlines de sport haut de gamme Jaguar, des voitures de sport et des SUV de luxe et des véhicules tout-terrain haut de gamme Land Rover, ainsi que les pièces et accessoires associés et les activités associées.
Jaguar se targue d’être la toute première marque à avoir proposé un SUV tout électrique haut de gamme, le Jaguar I-PACE.
Racines britanniques, présence mondiale
Le groupe est issu de la fusion en 2013 de deux marques britanniques Jaguar et Land Rover. Un mariage réalisé avec la bénédiction de Tata Motors, le plus grand constructeur automobile indien propriétaire des deux marques depuis 2008.
Aujourd’hui, Jaguar Land Rover emploie environ 38.000 personnes dans le monde, avec des usines d'assemblage de véhicules au Royaume-Uni, en Chine, au Brésil, en Inde, en Autriche et en Slovaquie. Il dispose également de deux grands sites de conception et d'ingénierie, un centre de fabrication de moteurs et bientôt un centre d'assemblage de batteries.
Le groupe fait travailler 260.000 personnes supplémentaires via son réseau de détaillants, ses fournisseurs et les entreprises locales.
Au cours de son exercice fiscal 2019/2020 (clôturé le 31 mars), l'entreprise a vendu près de 509.000 véhicules dans 127 pays pour un chiffre d’affaires de 23 milliards de livres sterling (environ 25,5 milliards d’euros).