Le plan de Donald Trump pour des tarifs douaniers supplémentaires contre Chine devrait créer de nouvelles vagues de perturbations sur les marchés mondiaux cette semaine, faisant pression sur le pétrole, en particulier alors que les tensions iraniennes continuent d’offrir un soutien aux investisseurs du brut.
L’or, refuge en période de troubles économiques et politiques, devrait continuer de bénéficier de la détresse généralisée des marchés à propos de la Chine, même si la remontée probable du dollar après la baisse décevante des taux de la Réserve fédérale américaine pourrait entraîner des vents contraires pour le métal précieux.
Sur le front pétrolier, les gardiens de la révolution iraniens ont saisi un pétrolier irakien dans le Golfe, qui passait pour une contrebande de carburant, et ont arrêté sept hommes d’équipage, ont rapporté dimanche les médias iraniens.
Le sentiment sur le Pétrole est erratique malgré les tensions en Iran
Le Brent négocié à Londres, la référence mondiale pour le pétrole, a progressé au début des échanges lundi, en réponse à la dernière manifestation de puissance de l’Iran et à l’intensification des tensions avec l’Occident. Toutefois, le pétrole West Texas Intermediate négocié à New York a fait l’objet d’une inquiétude concernant la Chine, qui reste l’un des plus importants acheteurs de brut américain.
Les résultats trimestriels décevants de certains foreurs américains de schiste ont également pesé sur les prix du WTI. Concho Resources (NYSE: CXO), par exemple, a perdu 22% sur ses actions jeudi, après avoir annoncé une chute de ses bénéfices de 25% malgré l'augmentation de sa production. La société a annoncé qu'elle réduirait ses dépenses et ralentirait les forages au second semestre, ce qui pourrait entraîner des prix plus favorables du brut plus tard, mais pas dans l'immédiat.
Retour à la guerre commerciale: le tweet de Trump annonçant un droit de douane de 10% sur des importations chinoises non taxées d’une valeur de 300 milliards de dollars avait l’impact destructeur d’un missile balistique intercontinental sur le marché jeudi. Personne, à l'exception du président, bien sûr, ne savait que le projectile de 140 caractères allait arriver. Confrontés à la fin abrupte d’une trêve d’un mois et à la promesse de la Chine de se défendre, les investisseurs n’avaient aucune autre réaction plausible que de s’effondrer et de se brûler à travers les actions et le pétrole.
Le WTI a perdu 8% jeudi, marquant sa pire journée depuis février 2015. Le Brent a perdu 7,2%, sa pire performance depuis septembre 2015.
Mais dans le plus étrange des rebonds, le marché a bondi dès la session suivante pour récupérer au moins un tiers du carnage de la veille. Par conséquent, la perte nette du WTI pour la semaine dernière s’est élevée à un peu moins de 1%, tandis que le Brent a perdu 2,5%. La reprise partielle a renforcé ce que beaucoup soupçonnaient: la volatilité ne ferait que s'aggraver cet été.
Pendant ce temps, les exportations américaines de pétrole brut ont augmenté de 260 000 barils par jour en juin, atteignant un record mensuel de 3,16 millions de barils par jour, suggérant une offre abondante sur le marché. Alors que la Corée du Sud a acheté des volumes record au cours de cette période, la Chine a également repris ses achats qu'elle avait déjà suspendus. Aujourd'hui, alors que la guerre commerciale fait son apparition, les inquiétudes grandissent quant à ce qu’elle pourrait faire pour réduire la demande de pétrole.
Le brut a déçu, dit Goldman Sachs (NYSE:GS)
Goldman Sachs a déclaré dans un rapport de recherche:
"La demande de pétrole a déçu… en 2019 en raison de la faiblesse des activités économiques, des conditions météorologiques défavorables et des tensions commerciales."
Les investisseurs suivront de près les données chinoises sur l’inflation et le commerce cette semaine pour se tenir au courant de la santé de la deuxième économie mondiale. Les données commerciales attendues jeudi devraient renforcer la tendance à la baisse des exportations et des importations, les exportations devant chuter de 2,2% en juillet par rapport à l'année précédente et les importations de 7,6%.