La semaine démarre sur fond de propension au risque limitée et de montée des tensions en Irak. La livre turque a été la plus pénalisée, avec un recul de -0.80% à l'ouverture des échanges à Istanbul. En outre, un adolescent a été tué à Adana, ville du sud de la Turquie, tandis que les manifestations continuent d'agiter le pays. L'USD/TRY a atteint 2.1397. Nous conservons notre position prudente concernant la livre et les actifs TRY, compte tenu des risques politiques et géopolitiques croissants et des pressions du gouvernement pour faire baisser les taux dans un contexte pourtant peu encourageant. Nous voyons un support se développer à 2.1000 (barre psychologique et MM21).
L'EUR/USD consolide son affaiblissement sous 1.3580/1.3600 avant les chiffres finaux de l'inflation de mai en zone euro. L'IPC m/m est anticipé à -0.1%, tandis que l'IPC a/a et le sous-jacent a/a devraient confirmer la première lecture à 0.5% et 0.7% respectivement. Nous nous attendons à une réaction limitée, l'EUR/USD devrait poursuivre sa baisse. La zone de support clé se situe à 1.3477 / 1.3503 (plus bas 2014 / plus bas de la réaction du 5 juin post-BCE). Des stops sont observés au-dessous.
Le vice-gouverneur de la Banque d'Angleterre Charles Bean a estimé qu'un relèvement des taux devrait être accueilli comme un signe de normalisation de l'économie, ce qui a propulsé le câble au-dessus de la résistance des 1.7000. Le GBP/USD a atteint 1.7011 pour la première fois depuis mai 2008. Les indicateurs de tendance et de dynamique sont nettement positifs. A l'approche des conditions de surachat (RSI à 67%, bande supérieure de Bollinger à 30 jours à 1.6989), des offres correctives devraient intervenir avant 1.7043 (plus haut de 5 ans). L'EUR/GBP a inscrit de nouveaux plus bas, tandis que le RSI est à 18%. Une correction serait saine à ces niveaux. Des barrières d'options présentes sous 0.80000 devraient toutefois limiter le potentiel haussier.
En Nouvelle-Zélande, la décélération des prix immobiliers a ralenti en mai d'après le REINZ. L'indice a reculé de 3,971.2 à 3,925.1. Le NZD/USD a atteint 0.8700, formant une résistance à double top. Les demandes d'options sont prêtes à être activées à 0.8700/10 pour une expiration aujourd'hui. L'AUD/NZD est offert sous la MM50 (1.0850), le biais est baissier avec des supports à 1.0790 (MM100), 1.0707 (plus bas de mai), 1.0540 (support de mars) et 1.0493 (plus bas annuel).
Les cross JPY ont fléchi à Tokyo, parallèlement au repli du Nikkei (-1.09%). Les indicateurs de tendance et de dynamique montrent des signes de faiblesse sur l'USD/JPY. Le principal support se trouve toujours sur la MM200 (101.59). La résistance s'établit à 102.30/66 (nuage journalier d'Ichimoku). L'EUR/JPY consolide son affaiblissement sous la MM200 (138.81). Le biais reste baissier.
Aujourd'hui, les traders suivront l'IPC final m/m et a/a de la zone euro (mai), les opérations internationales sur titres (avril) et les ventes de logements anciens (mai) au Canada, ainsi que l'indice manufacturier de la région de New York (juin), les flux TIC nets long terme et totaux (avril), la production industrielle m/m et l'utilisation des capacités (mai), la production manufacturière (SIC) (mai) et l'indice NAHB du marché immobilier (juin) aux Etats-Unis.