Après le repli généralisé du billet vert mardi, les devises se sont stabilisées mercredi, à l'exception du yen qui a continué à s'apprécier. L'indice dollar a cédé près de 1% à 94.78 hier, dans le sillage de la publication de l'ISM non manufacturier. Se rapprochant du seuil de 50 qui sépare la contraction de l'expansion, ce dernier est ressorti à 51.4 en août contre une projection médiane de 54.9 et 55.5 en juillet. C'est son plus bas niveau depuis janvier 2010. La période estivale n'a décidemment pas été favorable à l'économie européenne :l'emploi non agricole a déçu, l'ISM manufacturier est passé sous les 50 et l'indice non manufacturier a inscrit un creux de six ans. Nous avions déjà écarté la possibilité d'un tour de vis de la Fed lors de la prochaine réunion du FOMC prévue fin septembre. Le marché en vient même à douter d'un geste en décembre, surtout si le ralentissement des données US persiste.
Le yen s'est renforcé dans les échanges nocturnes en réaction à l'amenuisement des attentes d'une hausse des taux aux Etats-Unis. Après avoir perdu 1.40% hier, l'USD/JPY a glissé d'encore 0.90% à Tokyo pour toucher 101.21, son plus bas niveau depuis le 26 août. La seule chose qui aurait pu empêcher la poursuite du raffermissement du yen était la possibilité d'un resserrement de la Fed avant la fin de l'année.
Les devises des marchés émergents ont été les plus performantes hier avec le retour des investisseurs vers les stratégies de carry trade. Le rand sud-africain a progressé depuis mardi matin de près de 3% contre le billet vert, le real brésilien a fait un bond de 2,70%, alors qu'en Asie le won sud-coréen a gagné jusqu'à 1,26%.
Les marchés boursiers à travers le monde ont également salué les nouvelles et poursuivent fortement leur reprise. Les indices boursiers américains ont renforcé leurs gains mardi, l'indice S&P 500 progressant de 0,30% et le Nasdaq Composite grimpant de 0,50%. En Asie, les marchés régionaux ont évolué pour la plupart dans le vert à l'exception des actions japonaises, qui ont été tirées à la baisse par un renforcement du yen. En Chine continentale, les indices Shanghai et Shenzhen Composite ont chuté de 0,14% et de 0,04% respectivement. À Taiwan, l'indice Taiex s'est adjugé 0,84%, alors qu'en Inde l'indice Sensex a progressé de 0,16%. En Europe, les contrats à terme sur actions continuent de grimper alors que les investisseurs se sont joints à la reprise.
Aujourd'hui, les traders suivront les réserves de change de la Suisse; l'indice Halifax des prix des logements au Royaume-Uni; la décision concernant les taux d'intérêt en Suède et au Canada (pas de changement prévu); la production industrielle de la Norvège et du Royaume-Uni; la publication du Livre beige aux États-Unis.