Le dollar australien s'est envolé face à son homologue américain cette nuit, par réaction à une reprise de l'inflation. L'indice des prix à la consommation est ressorti à 1.7% a/a au quatrième trimestre, battant le consensus de 1.6% et la précédente lecture de 1.5%, tandis que la moyenne ajustée est restée stable à 2.1% a/a, en ligne avec la projection moyenne. Les données montrent que la reprise est essentiellement due aux effets de la dépréciation actuelle de l'aussie, le prix des produits échangeables ayant augmenté de 0.8% a/a, après -0.3% au trimestre précédent. La devise australienne a grimpé de 0.60% à 0.7040 dans la foulée de l'annonce pour se stabiliser à ce niveau. Nous maintenons notre biais positif à court terme sur l'AUD/USD. Côté hausse, une résistance solide se tient à 0.7382 (plus haut du 12 décembre). A la baisse, le creux du 15 janvier fera office de support (0.6827).
Le FOMC (Federal Open Market Committee) rend sa décision sur les taux ce mercredi. Si la grande majorité des analystes tablent sur le maintien du statu quo, ils attendent des indications sur la trajectoire de resserrement, ainsi que sur l'impact des turbulences de janvier sur les vues de la Fed. Le billet vert intéresse moins le marché depuis le début de l'année, ce qui concorde avec l'infléchissement à la baisse de l'ensemble de la courbe des taux. Après avoir rebondi sur le support des 1.08, l'EUR/USD s'achemine vers les 1.09. La résistance la plus proche se situe à 1.10.
La plupart des indices boursiers asiatiques ont réussi à rester en territoire positif. Les actions japonaises ont enregistré une vive hausse dans le sillage des gains de Wall Street. Le Nikkei a ainsi pris 2.72% et le Topix plus large 2.98%. A Hong Kong, le Hang Seng a gagné 1.03% à 19,055 points. En revanche, les places de Chine continentale n'ont pas suivi le mouvement et ont clôturé dans le rouge, comme en témoignent le repli de Shanghai (-0.52%) et de Shenzhen (0.83%). Le STI singapourien a avancé de 0.37%, le BGK thaïlandais de 1.37% et le JCI indonésien de 1.24%.
En Europe, les futures sur les principaux indices pointent vers une ouverture en baisse, plombés par la rechute du brut. Le WTI a perdu 2.58% et son homologue de la mer du Nord 2.14%. L'Euro Stoxx 600 cède 0.44%, le Footsie 0.24%, le DAX 0.28% et le SMI -0.41%. Malgré ces performances peu reluisantes, nous avons le sentiment que le pire est passé. La volatilité s'atténue et les actions parviennent à progresser malgré la glissade de l'or noir.
Aujourd'hui, les traders suivront la confiance des consommateurs et des entreprises en Italie ; la demande d'hypothèques MBA, les ventes de logements neufs et la décision du FOMC sur les taux aux Etats-Unis ; la balance commerciale, les exportations, les importations et la décision sur les taux en Nouvelle-Zélande.