Tout d'abord, faisons un petit retour en arrière pour mieux comprendre l'action actuelle du Nasdaq 100.
Fin juillet, nous attendions une nouvelle poussée à la hausse avant la formation d'un sommet, mais nous avions averti qu'une chute sous 15375 $ serait le premier signal que l'indice était prêt à s'engager vers un niveau idéal de 14400 $+/-200. L'indice a suivi cet avertissement.
À la mi-août, nous avons averti que la trappe à baudruche était prête. Bien que le marché ait lancé l'inévitable et occasionnelle balle courbe, le 26 octobre, il avait atteint son niveau le plus bas à 14058 dollars, soit seulement 1 % en dessous de la zone cible idéale fixée trois mois auparavant.
En octobre, nous étions un peu en avance, car nous nous demandions si l'indice se préparait à remonter à plus de 16 100-660 dollars.
Début novembre, nous avons poursuivi notre évaluation selon laquelle le plus bas était très probablement en place et que l'indice pouvait encore atteindre 1660+ dollars, en supposant une configuration d'impulsion standard basée sur Fibonacci. Voir la figure 1 ci-dessous.
Enfin, à la fin du mois de novembre, nous avons montré qu'un sommet local se préparait très probablement, ciblant idéalement $15850+/-100 avant que le rallye vers $16315-620 ne se poursuive. L'indice a touché le fond à $15695, a atteint le sommet hier à $16860, et se négocie maintenant à $16670s.
Bien que nous ne puissions jamais corriger tous les rebondissements, les marchés n'ont pas non plus adhéré à la configuration d'impulsion standard plus large prévue à partir du creux du 26 octobre. Permettez-nous de l'expliquer.
Figure 1
Le mouvement actuel depuis le récent creux d'octobre n'a même pas connu un retracement de 23,60 %. Le "repli" le plus important, celui du 4 décembre, n'a été que de -2,8 %. Même le rallye incessant depuis le creux de 2020 a connu plusieurs retracements de ~38,20 % et certainement plusieurs retracements de 23,60 %. Nous ne nous souvenons pas d'un mouvement de cette ampleur qui n'ait pas eu au moins un retracement de 23,60 %. Par conséquent, le rallye actuel est une aberration significative qui est imprévisible lorsqu'elle commence. Cependant, et par conséquent, il sent la 5e vague.
En effet, lorsque nous suivons les marchés boursiers, nous utilisons des normes objectives, à savoir le schéma d'impulsion standard basé sur Fibonacci, qui s'applique la plupart du temps. Mais comme les marchés ne nous doivent rien, comme ils le disent, il arrive que les marchés financiers choisissent d'évoluer en dehors de ces normes. Nous ne pouvons donc pas prévoir tous les mouvements de marché comme celui que nous connaissons actuellement. Cependant, ce n'est pas parce que la configuration basée sur les Fib n'est pas suivie que l'EWP ne fonctionne pas, bien au contraire. En effet, les marchés financiers sont des systèmes complexes, comme la météo, et il n'est jamais possible de les prévoir correctement. De plus, la liste de nos articles ci-dessus montre que nous avons été le plus souvent dans le vrai. Ainsi, l'application de normes objectives éprouvées permet une gestion appropriée des risques à tout moment, ce qui est l'aspect le plus critique du trading.
Ainsi, actuellement, nous avons affaire à une configuration de prix qui sort vraiment de l'ordinaire pour les marchés boursiers, ce qui rend les petites structures de vagues moins transparentes, de sorte que nous devons ajuster notre compte EWP depuis le creux du 26 octobre plus fréquemment que d'habitude. Voir la figure 2 ci-dessous.
Figure 2
Il n'y a que quelques règles dans l'EWP ; l'une d'entre elles est que la troisième vague ne peut pas être la plus courte. Initialement, nous avions qualifié le sommet de novembre et le creux de décembre de W-3 et W-4 verts, respectivement. Cependant, cela signifierait que la W-5 ne pourrait pas dépasser $16695. L'indice a dépassé ce seuil lundi et nous avons donc ajusté notre EWP en conséquence. La figure 2 montre que le sommet d'hier à $16860 était très probablement un sommet W-3 vert. Raisonnablement proche de l'extension 138.20% de la W-1 verte, mesurée à partir de la W-2 à $16925. Une cible typique de la 3ème vague. L'indice devrait maintenant être dans la W-4 verte pour atteindre idéalement $16,195-440. Mais n'oubliez pas que les replis ont été presque inexistants dans ce rallye et que la baisse pourrait donc décevoir. En effet, comme nous l'avons expliqué, il n'y a pas de schéma d'impulsion basé sur les Fib standards depuis le plus bas du 26 octobre, ce qui nous aurait rendu la vie beaucoup plus facile. Mais qui a dit que l'analyse (et la négociation) des marchés boursiers serait facile ?
Nous nous attendions donc à ce que l'indice atteigne un sommet, comme nous l'avions prévu il y a plusieurs mois, à 16100-660 dollars et plus. Hier, il a atteint 16860 dollars. Maintenant, nous nous attendons à ce que le NDX atteigne son plus bas niveau entre, idéalement, 16 195-440 $ avant de remonter jusqu'à, idéalement, 17 230+/-50 $. Le premier avertissement pour les Bulls que le W-4 est toujours en cours est une cassure et une clôture journalière en dessous de $16550. Cependant, le deuxième avertissement pour les Bulls se situe en dessous de $16195, et alors la 4ème vague - particulièrement à la lumière du récent rallye - devient assez profonde. Le troisième avertissement se situe en dessous de $15695, car le rallye depuis le plus bas d'octobre aura pris fin. Lorsque cela se produira, nous nous attendrons à ce que l'indice
- soit a atteint un sommet à long terme (W-B bleu) et se dirige vers le bas des 1000 $, soit
- soit nous présenter "seulement" une baisse jusqu'à environ 14700+/-100 $ pour le W-4 ? noir, avant une reprise finale jusqu'à 18000+ $ pour le W-5 ? noir.
Par conséquent, à ce stade, il conviendrait d'évaluer le rapport risque/rendement à court et à long terme aux niveaux de prix actuels, et les niveaux d'avertissement ci-dessus peuvent être utilisés comme une police d'assurance pour prévenir les ravages potentiels sur son portefeuille.
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